Im ersten Kernschritt wird monatlich die Marktlage analysiert. Dazu wird das Marktniveau, die Marktphase, das Markrisiko ermittelt und daraus die Portfoliostrategie festgelegt.
Die Ergebnisse liegen im Smart Data Bereich vor und werden in meinem monatlichen Marktcheck zusammengefasst.
| Step | Instrument | Beispiel |
| 1. Ermittlung des Marktlage | Marktlage-Board |  |
| 2. Definition der Marktphase | Marktphase |  |
| 3. Einschätzung des Marktrisikos | Riskmanagement-Board |  |
| 4. Definition der Portfoliostrategie | Portfolio-Board |  |