Marktcheck Dezember 2023

Der Marktcheck richtet sich an alle, die ihr Geld in Aktien investieren. Geldanleger, Investoren und Trader erfahren hier, wie die aktuelle Marktlage ist, und können mit diesem Wissen das eigene Portfolio strategisch ausrichten.

Um die Marktlage zu bestimmen werden das aktuelle Marktniveau, der Trend, das Wachstum und das Risiko analysiert. Auf dieser Grundlage werden die wichtigsten Parameter für die Portfoliostrategie wie die Investitionsquote, der Anlagestil und die Risikostruktur festgelegt. Die Analyse der Zielmärkte ergänzt den Marktcheck mit der inhaltliche Ausrichtung des Portfolios. Die Ergebnisse der Analyse erlauben abschließend eine Markteinschätzung zum Marktniveau und dem Kurspotential.

Aktuelle Marktlage

Der Gesamtmarkt ist weiter auf dem Weg nach oben und festigt seinen langfristigen Aufwärtstrend. Das Marktniveau steigt und auch das Marktwachstum nimmt bei weiter positivem Trend auf 0,90 % zu. Parallel zu den steigenden Märkten steigt das allgemeine Risiko.

Diese positive Entwicklung festigt auch den sich ändernden Anlagestil mit dem Schwerpunkt zum Investment. Die Investitionsquote in längere Trends stabilisiert sich daher bei 60%. Der aktuell stark Aufwärtstrend erlaubt weiterhin eine niedrige Cash-Quote. Im Portfolio empfehlen die aktuellen Daten als Schwerpunkt des Investments weiterhin Basiswerte in den USA.

Regional führt vor allem die Nasdaq den Gesamtmarkt nach oben. IBovespa rückt auf den zweiten Platz vor, gefolgt vom Sensex. Der Nikkei ist von den Top-Rankings etwas abgerutscht.

Sektoral führt weiterhin IT das Ranking an, Finanzen konnte sich vor die beiden bisherigen TOP3-Sektoren Kommunikation und Konsumgüter schieben.

Der Trendguide empfiehlt weiterhin, vor allem die Greentechnologie zu meiden. Hier gibt es in der Breite weiterhin eine starke Bewegung nach unten. Auch Healtech und virtuelle Welt ist nur sehr selektiv investierbar. Dagegen empfiehlt der Trendguide Investments besonders in die digitale Infrastruktur und in die Halbleiter.

Tradingwatch 15.4.2023


Tradingwatch ist eine wöchentliche Timing-Analyse, die eine datenbasierte Ableitung einer Prognose ermöglicht. Sie richtet sich besonders an Trader, die ihr Timing für Setups und Exits optimieren möchten. Im Rahmen der Analyse des Timings wird einerseits die aktuelle Marktphase des Gesamtmarkts sowie meine Kernmärkte aus den drei Perspektiven Trend, CRV und Marktsensitivität bewertet.

Das aktuelle TA-Cockpit bringt im Timing-Dashboard alle hierfür wichtigen Instrumente übersichtlich zusammen.

Markttiming



Der Gesamtmarkt befindet sich zurzeit in einem aktiven Aufwärtstrend. Der Marktradar zeigt einen sich verstärkenden Aufwärtstrend und ein starkes unterstützendes Momentum. Der Tradepegel ist allerdings schon mit 85% recht hoch und deutet zumindest auf eine Verschnaufpause hin. Der Gesamtmarkt hat daher zurzeit eine positive Wirkung und wirkt auf alle Aktien stabilisierend. Durch den hohen Tradepegel ist die Chance auf kurzfristige Kursgewinne allerdings beschränkt. Das aktuelle Markttiming empfiehlt daher, Aktien weiter zu halten und zu kaufen. (Markttiming = BUY).

Timing Kernmärkte

Die Tradingtime zeigt nach Kaufsignalen nahezu in allen Kernmärkten einen sich formierenden Aufwärtstrend, der allerdings kurzfristig ein ungünstiges CRV ausbildet.

Aus der Trend-Perspektive sind zurzeit bis auf den Hang Seng alle Kernmärkte im (startenden) Aufwärtstrend.

Aus der CRV-Perspektive haben alle Kernmärkte inzwischen ein ungünstiges CRV.

Aus der Markt-Perspektive sind mit der Nasdaq und dem TecDax die Technologie-Segmente leicht favorisiert.

Prognose

Der Gesamtmarkt ist zurzeit am Anfang eines stabilen Aufwärtstrends, der nun Mitte April bestätigt wurde. Die kurzfristige Prognose ist daher positiv. Ähnlich sieht es in den Kernmärkten aus. Nur die Nasdaq konsolidiert zurzeit nach den starken Kursgewinnen der letzten Wochen. Zu beachten ist das kurzfristige negative CRV, welches den Aufwärtstrend etwas abbremsen sollte. Unter Beachtung des Risikomanagements und der Trendverfolgung empfehlen die Daten daher, neue Positionen aufzubauen.

Tradingradar 12.10.2022

Seit 2 Monaten sind die Märkte auf dem Weg nach unten. In dieser Zeit hat die Nasdaq zum 12.10.2022 fast 22 % verloren.

Viel schlimmer hat es vor allem ehemalige TOP-Nasdaq-Werte getroffen.

Die folgende Übersicht zeigt den Verlust der letzten 2 Monate von Technologie-Titeln, die vor wenigen Monaten noch zu TOP-Nasdaq-Aktien gezählt haben:

Aktie Chartklasse Trend Klasse Performance Verlust
AMD Trading Downer Low Under 45%
Docusign Trading Downer Low Under 41%
Nvidia Trading Downer Low Under 40%
Lam Trading Downer Low Under 39%
Zoom Trading Downer Low Under 37%

Die rekordverdächtigen Verluste zeigen sich auch in den Abständen zum GD200:

Aktie Chartklasse Trend Klasse Performance Abstand GD200
Docusign Trading Downer Low Under -47%
Nvidia Trading Downer Low Under -42%
AMD Trading Downer Low Under -41%
Align Technology Trading Downer Low Under -41%
Charter Communication Trading Downer Low Under -38%

Weder der Markt noch der Trend deuten zurzeit auf eine Wende hin, aber rein unter CRV-Gesichtspunkten sind diese Abschläge ein Kauf wert.

Ich habe daher für mein Wikifolio meine Cash-Quote deutlich abgebaut und einige dieser Werte aufgenommen: https://www.wikifolio.com/de/de/w/wftlab0001

Marktcheck Juni 2022

Der Marktcheck hat das Ziel, die Gesamtmarktlage faktenbasiert, kompakt und verständlich darzustellen, um daraus eine Strategie und Prognose abzuleiten.

Marktlage

Das Marktniveau sinkt weiterhin und nähert sich der untersten Stufe. Seit November 2020 ist der Gesamtmarkt zum ersten Mal fallend. Der fallende Trend deutet auf eine Fortsetzung der negativen Entwicklung hin.

Für das Portfolio bedeutet die fortschreitende Verschlechterung eine weitere Erhöhung der Cash-Quote auf ca. 60 % und eine weitere Verstärkung der kurzfristigen Tradingaktivitäten zu Lasten der mittel- und langfristigen Investments.

In der aktuellen Marktphase ist selbst das Traden mit den am höchsten klassifizierten Aktien sehr riskant, da auf diesem Marktniveau und der aktuellen Trendlage nahezu alles aggressiv verkauft wird. Deswegen ist es sinnvoll, eine gewisse Trend-Stabilisierung abzuwarten.

Prognose

Kurzfristig (Trend): DOWN

Mittelfristig (Chartklasse): DOWN

Langfristig (Wachstum): DOWN

Marktcheck Mai 2022

Der Marktcheck hat das Ziel, die Gesamtmarktlage faktenbasiert, kompakt und verständlich darzustellen, um daraus eine Prognose und Strategie abzuleiten.

Die Entwicklung des Gesamtmarktes zeigt unter großen Trend-Schwankungen weiter nach unten. Aus Sicht des Wachstums und des Risikos sind wir am Null-Punkt angekommen. Die Marktbewertung ist daher neutral. Das verhindert zwar keine weitere Abwertung, würde aber nach einem erfolgreichen Turnaround die Chancen erhöhen.

Prognose

Kurzfristig (Trend): DOWN

Mittelfristig (Chartklasse): DOWN

Langfristig (Wachstum): SEITWÄRTS

Aussichten

Es gibt zurzeit keine Segmente, die auf eine Umkehr der aktuell negativen Entwicklung deuten könnten. Daher bleiben die Aussichten wie schon im Vormonat trist.

Tranalytics 12.4.2021: Sektorrotation sinnvoll?

Seit einiger Zeit beherrscht bereits die Diskussion über die Sektorrotation die Ausrichtung der Anlagestrategie. Weg vom Growth hin zu Value? Bisher erfolgreiche Sektoren raus aus dem Depot und die bisher schwächelnden Sektoren rein ins Depot?

Dazu sollte man zunächst wissen, in welchen Indizes welche Sektoren dominieren.

Die Sektorübersicht zeigt, dass ca. 60% der Aktien in den beiden Tech-Indizes Nasdaq und TecDax aus den beiden Sektoren Technology und Healthcare stammen. Gerade in diesen beiden Sektoren sind viele hoch bewertete und häufig auch unprofitable Unternehmen zu finden. Das sind auch die Aktien, die zuletzt überdurchschnittlich stark verloren haben. Der Dax und der Dow Jones sind dagegen wesentlich ausgewogener strukturiert und beinhalten Unternehmen unter anderem aus den Sektoren Industrials, Financial Services und Basic Materials, also Sektoren mit Value-Unternehmen, die die Indizes im Gegensatz zu den Techindizes nach oben gezogen haben.

Auch in meinem Marktkompass lässt sich erkennen, warum die Indizes sich so unterschiedlich entwickeln. Industrials, Financial Services und Basic Materials führen das Ranking an während IT und Gesundheit auf den hinteren Plätzen zu finden sind.

Die Frage ist nun aber wie nachhaltig diese Entwicklung sein wird. Es ist bereits erkennbar, dass das einfache Growth zu Value bzw. Technology zu Industrie zu kurz gedacht ist. Denn auch in der Technology oder Gesundheit gibt es profitable Unternehmen zum fairen Preis. In der Technology trennen sich zurzeit die hoch bewerteten wachstumsstarken aber häufig unprofitablen Unternehmen von den stetig wachsenden profitablen Unternehmen, die sich nun wieder stabilisieren und neue Aufwärtstrends ausbilden.

Auch mein Branchen-Trendbarometer zeigt, dass kurzfristig der Druck nicht sektorrelevant ist. Die meisten Branchen sind bereits wieder im Aufwärtstrend, nur die beiden heiß gelaufenen Branchen wie Financials und Energy konsolidieren zurzeit.

Die Sektoren bleiben daher für mich weiter wichtig als Steuerinstrument für die Ausrichtung meines Portfolios, aber ich würde statt der Sektorrotation eher von einer Rotation von reinem und teurem Wachstum zum profitablen stetigen Wachstum sprechen. Ich werde daher weiterhin nach stetig wachsenden, profitablen und fair bewerteten Tech-Unternehmen schauen. Eine Investition in evtl. zu teure Zykliker bzw. Value-Unternehmen sehe ich als ein wesentlich größeres Risiko an als eine Investition in profitable Wachstumsunternehmen, die wesentlich schneller in die evtl. höheren Bewertungen reinwachsen werden.

Wikifolio-Trade 26.2.2021: Farfetch

Marktcheck

Der Gesamtmarkt ist weiterhin in einem stabilem Aufwärtstrend, durchläuft aber zurzeit eine kräftige Momentumkorrektur, in der auch viele bisher gut laufende Aktien in Mitleidenschaft gezogen werden. Bei ausgewählten Aktien bieten sich daher gute Einstiegsgelegenheiten an.

Wikifolio-Kauf: Farfetch Ltd.

  • Aktie: FARFETCH Ltd.
  • ISIN: KY30744W1070
  • Sektor: Consumer Cyclical / Internet Retail
  • Kaufdatum: 26. Februar 2021
  • Kaufkurs: 48,59 EUR
  • Motivation: Trendfortsetzung nach Momentumkonsolidierung auf ATH während Nasdaq-Trendkorrektur

Unternehmen: FARFETCH mit Sitz in Großbritannien betreibt eine Online-Handelsplattform für die Luxusmodeindustrie. 2020 hat es einen Umsatz von ca. 1,67 Mrd USD erzielt, wächst jährlich mit ca. 40% sehr stark und ist mit einem KUV 2020 von 12,2 bewertet. FARFETCH gehört als E-Commerce-Trendaktie und als ein langfristig stetig wachsendes Unternehmen zu den Topaktien meiner E-Commerce-Markttrendanalyse.

Motivation: Die Farfetch-Aktie ist nach einer kurzen Trendkorrektur Anfang Februar aus dem Abwärtstrend ausgebrochen und hat nun den neuen Aufwärtstrend bestätigt. Bei der aktuellen Trendkorrektur in den Technologiesektoren hat die Aktie vom ATH ca. 20 % wieder verloren, konnte sich aber im Gegensatz zum Nasdaq am unteren Bollinger Band über dem Monatstief halten. Diesen Tiefpunkt habe ich für einen Einstieg bei 48,59 EUR genutzt.

Trading-Plan: Für eine Trendfortsetzung muss die Aktie bis Mitte März ein positives Momentum und/oder ein neues ATH erreichen. Gelingt dies nicht oder die Aktie fällt unter 46 EUR, dann wird die Aktie durch den beginnenden Abwärtstrend zu einer Verkaufsposition.

Marktanalyse 2020

Die im Jahre 2020 monatlich durchgeführten Marktanalysen werden ab sofort durch mein Smart-Data-Angebot abgelöst.

Im Smart-Data-Bereich erhalten Sie laufend aktualisierte Informationen und nützliches Wissen zum aktuellen Stand im Gesamtmarkt, den Regionen und Branchen, den entsprechenden Trends und Zyklen. Dieses Basiswissen wird erweitert durch Chancen-Risiko-Analysen sowie aktuelle Aktienbaskets mit Trading-Informationen.

Im Einzelnen gehören zum aktuellen Angebot folgende Komponenten:

  • Marktlage (Niveau und Wachstum)
  • Regionen- und Branchenrankings
  • Risiko-Management/CRV
  • Markttiming (Trend, Momentum, Zyklus)
  • Markttrend
  • Trendbarometer
  • Technologie-Aktienbaskets
  • Trading-Aktivitäten

Zum Smart-Data-Bereich => Menüpunkt „Smart Data“

Marktanalyse November 2020

Der Monat November verabschiedet sich mit Rekord-Renditen. Besonders die in den letzten Monaten schlecht laufenden Indizes konnten im November eine Spitzen-Performance erzielen.

Im Einzelnen sieht die Monats-Performance folgendermaßen aus:

Index Performance
EuroStoxx 19,25%
RTS 15,52%
DAX 15,40%
Nikkei 225 13,45%
IBovespa 13,44%
TecDAX 11,20%
AustrAllOrd 9,12%
SENSEX 8,95%
Dow Jones 8,91%
S&P/TSX 8,59%
Hang Seng 8,50%
NASDAQ 5,68%
Shanghai 4,74%

Das Marktniveau ist im Vergleich zum Vormonat deutlich gestiegen. Nasdaq, Dow Jones und der Sensex konnten neue ATH erreichen, aber auch der Nikkei und der Shanghai konnten auf langjährige Höchststände steigen. Das sind wichtige Erfolge, die dem Gesamtmarkt Schwung geben werden.

Der Aufschwung ist allerdings zu kurz, um die Nachhaltigkeit zu bewerten. Daher hat sich an der Bewertung in den einzelnen Sektoren noch nicht viel geändert.

Diese Smartdaten zum Marktniveau finden Sie in der Zukunft monatlich aktualisiert unter Smart Data/Marktlage.

Das verbesserte Marktumfeld zeigt sich auch in der Trend- und Timing-Analyse. Der Gesamtmarkt ist nun wieder im Trend mit einem starken positivem Momentum.

Für einen detaillierten Blick in die TOP-Segmente empfehle ich die aktuelle Timing-Analyse, die Sie unter den Smart Data/Timing finden.

Unter dem Strich muss man festhalten, dass der Gesamtmarkt sich deutlich verbessert hat und vor allem die überwundenen langfristigen Widerstände als ein sehr positives Zeichen verstanden werden sollten. Unabhängig davon sollten aber vor allem, wie gerade aktuell zu sehen, heiß gelaufene Phasen entsprechend berücksichtigt werden, denn nach diesem Rekordmonat ist es schwer vorstellbar, dass die Börsen im Dezember ohne eine Konsolidierung auskommen werden. Eine überdurchschnittliche Performance ist daher nicht zu erwarten.