Monat: Mai 2023

Tradingwatch ist eine wöchentliche Timing-Analyse, die eine datenbasierte Ableitung einer Prognose ermöglicht. Sie richtet sich besonders an Trader, die ihr Timing für Setups und Exits optimieren möchten. Im Rahmen der Analyse des Timings wird einerseits die aktuelle Marktphase des Gesamtmarkts sowie meine Kernmärkte aus den drei Perspektiven Trend, CRV und Marktsensitivität bewertet.

Das aktuelle TA-Cockpit bringt im Timing-Dashboard alle hierfür wichtigen Instrumente übersichtlich zusammen.

Markttiming

Der Gesamtmarkt befindet sich zurzeit in einem aktiven Aufwärtstrend. Der Marktradar zeigt einen sich weiter abschwächenden Aufwärtstrend und ein mittleres zunehmendes Momentum. Der Tradepegel ist erhöht, das Risiko überwiegt daher zurzeit etwas. Insgesamt hat der Gesamtmarkt aber eine positive Wirkung und wirkt auf alle Aktien unterstützend. Das aktuelle Markttiming empfiehlt daher nach dem Kaufsignal durch das Momentum, Aktien weiter zu halten und wieder zu kaufen. (Markttiming = BUY).

Zu den aktuellen Zugkräften im Gesamtmarkt zählen regional der EuroStoxx, Dax und der Nasdaq, während besonders Australien den Gesamtmarkt ausbremst. Sektoral ziehen vor allem IT und Kommunikation und Industrie den Markt nach oben, während die Immobilien die stärkste Kraft nach unten darstellen.

Timing Kernmärkte

Der Kernmarkt entwickelt sich geringfügig besser als der Gesamtmarkt und steht nach Kaufsignal durch das Momentum auf BUY. Hierfür verantwortlich ist der Dax und der Nasdaq.

Aus der Trend-Perspektive sind zurzeit der Dax und der Nasdaq mit einem stabilen Aufwärtstrend für Trendfolger interessant.

Aus der CRV-Perspektive bietet der Hang Seng eine gute Chance.

Aus der Markt-Perspektive gehören der Dax und der Nasdaq zu den Outperformern.

Prognose

Der Gesamtmarkt bekommt durch das zunehmende Momentum weiter etwas Auftrieb. Die kurzfristige Prognose für den Gesamtmarkt ist daher positiv. An der mittel- und langfristigen Prognose hat sich nichts geändert. In den Kernmärkten ist die kurzfristige Prognose für den Dax und den Nasdaq positiv. Bei den anderen drei Märkten zeigt der Trend nach unten.

Tradingwatch ist eine wöchentliche Timing-Analyse, die eine datenbasierte Ableitung einer Prognose ermöglicht. Sie richtet sich besonders an Trader, die ihr Timing für Setups und Exits optimieren möchten. Im Rahmen der Analyse des Timings wird einerseits die aktuelle Marktphase des Gesamtmarkts sowie meine Kernmärkte aus den drei Perspektiven Trend, CRV und Marktsensitivität bewertet.

Das aktuelle TA-Cockpit bringt im Timing-Dashboard alle hierfür wichtigen Instrumente übersichtlich zusammen.

Markttiming



Der Gesamtmarkt befindet sich zurzeit in einem gebremsten Aufwärtstrend. Der Marktradar zeigt einen sich abschwächenden Aufwärtstrend und ein mittleres zunehmendes Momentum. Der Tradepegel ist neutral, Chancen und Risiken neutralisieren sich zurzeit. Insgesamt hat der Gesamtmarkt daher eine positive Wirkung und wirkt auf alle Aktien stabilisierend. Das aktuelle Markttiming empfiehlt daher, Aktien weiter zu halten und bei zunehmendem Momentum wieder zu kaufen. (Markttiming = HOLD).

Zu den aktuellen Zugpferden im Gesamtmarkt zählen regional der Sensex, Nasdaq und der Nikkei und sektoral Versorger, IT und Kommunikation.

Timing Kernmärkte

Die Tradingtime zeigt nach Kaufsignalen nahezu in allen Kernmärkten einen sich formierenden Aufwärtstrend, der allerdings kurzfristig ein ungünstiges CRV ausbildet.

Aus der Trend-Perspektive dominiert zurzeit der Nasdaq mit einem aktiven Aufwärtstrend.

Aus der CRV-Perspektive überwiegen trotz der Verkaufssignale im Momentum und z.T. im Trend in den meisten Kernmärkten die Chancen .

Aus der Markt-Perspektive fallen der TecDax und der Dow Jones negativ auf und laufen der Marktentwicklung hinterher.

Prognose

Der Gesamtmarkt bekommt durch das zunehmende Momentum nun etwas Auftrieb. Die kurzfristige Prognose ist daher positiv. Bis auf den Nasdaq halten sich die anderen Kernmärkte aber noch etwas zurück. Daher sollte man sich zurzeit auf den Nasdaq als Outperformer konzentrieren.

Der Marktcheck richtet sich an alle, die ihr Geld in Aktien investieren. Geldanleger, Investoren und Trader erfahren hier, wie die aktuelle Marktlage ist, und können mit diesem Wissen das eigene Portfolio strategisch ausrichten.

Um die Marktlage zu bestimmen werden das aktuelle Marktniveau, der Trend, das Wachstum und das Risiko analysiert. Auf dieser Grundlage werden die wichtigsten Parameter für die Portfoliostrategie wie die Investitionsquote, der Anlagestil und die Risikostruktur festgelegt. Die Analyse der Zielmärkte ergänzt den Marktcheck mit der inhaltliche Ausrichtung des Portfolios. Die Ergebnisse der Analyse erlauben abschließend eine Markteinschätzung zum Marktniveau und dem Kurspotential.

Aktuelle Marktlage

Das aktuelle TA Marktlage-Cockpit bringt im Marktlage-Dashboard alle hierfür wichtigen Instrumente übersichtlich zusammen.



Der weiterhin im langfristigen Abwärtstrend steckende Gesamtmarkt setzt seine erfolgreiche Turnaroundentwicklung fort und hat über 50% des Tunarounds absolviert. Im Vergleich zum Vormonat hat der Markt eine positive Tendenz. Der Gesamtmarkt hat wieder an Dynamik nach oben gewonnen und steigt nun wieder. Der dominierende Anlagestil bleibt aber weiterhin das kurzfristige Trading. Die Investitionsquote in längere Trends bleibt weiterhin bei 40% konstant. Durch den aktuellen Aufwärtstrend kann die Cash-Quote zwar deutlich gesenkt werden. Die aktuelle Risikoeinstufung in der Buy & Sale Price Area signalisiert aber weiterhin einen Verkaufsmarkt und damit Kurspotential nach unten.

Regional dominieren unter den TOP3-Märkten mit dem EuroStoxx und dem Dax weiterhin die europäischen Märkte, die klar zu bevorzugen sind. Dax und Eurostoxx bleiben als einzige Investmärkte die führenden Segmente. Unter den Kernmärkten ist der Dax daher zurzeit der Leader.

Sektoral hat sich mit Finanzen der letzte Investmarkt verabschiedet. Zu den TOP3-Sektoren zählen Nahrungsmittel, Gesundheit und Versorger. Deutlich aufgestiegen ist dagegen Kommunikation, abgestiegen dagegen wie bereits erwähnt Finanzen.

Im Trendguide haben viele Trends deutlich an Kraft verloren. Besonders in der 2. und 3. Reihe haben viele kleinere Aktien seit Februar sehr hohe Verluste von über 20 % erlitten, z.T. sogar bis zu 50 %. Auffallend schwach präsentieren sich weiterhin die Greentech-Aktien, aber auch bei den bisher gut laufenden Halbleiter-Aktien knicken die Trends nach unten.

Markteinschätzung

An der Markteinschätzung im Vergleich zum Vormonat hat sich nichts geändert. Der Markt befindet sich weiterhin in einem langfristigen Abwärtstrend also in einem Bärenmarkt. Die Turnaroundentwicklung läuft weiterhin den normalen zu erwartenden Pfad. Das Verhältnis von Marktrisiko und Marktniveau in der Buy & Sales Price Area ist aber weiterhin ungünstig und signalisiert zu hohe Kurse und damit ein Verkaufskursniveau. Kurspotential ist daher eher nach unten vorhanden.

Ausblick: Für eine Fortsetzung der normalen Turnaroundentwicklung muss sich die bisherige Konsolidierung um den GD200 in den nächsten Wochen über dem GD200 stabilisieren, ansonsten würde der langfristige Abwärtstrend wieder die Dominanz übernehmen. Die Turnaroundentwicklung vollzieht weiterhin ihren normalen Pfad. Es dominieren aber weiterhin Verkaufskurse. Die aktuell schwächere Saisonzeit erhöht zudem den Druck auf die Märkte. Außerdem tritt die Turnaroundentwicklung nun in eine Phase, in der sie bei Eintritt des negativen Szenarios einen erheblichen Kurverlust zur Folge haben kann. In dem Fall würde der GD200 nicht halten und die aktuellen Jahrestiefststände wären die neuen Kursziele. Der Blick in die zweite und dritte Reihe der SME-Aktien zeigt genau diese Entwicklung, so dass dies auch im Gesamtmarkt durchaus wahrscheinlich ist. Daher gibt es zurzeit keinen Grund jetzt einzusteigen oder in der Breite nachzukaufen. Es bleibt jetzt abzuwarten, auf welchem Niveau die nächste Welle nach unten einen Boden findet und ob die entsprechenden mittel- und langfristigen Unterstützungen halten.