Monat: April 2023

Tradingwatch 15.4.2023


Tradingwatch ist eine wöchentliche Timing-Analyse, die eine datenbasierte Ableitung einer Prognose ermöglicht. Sie richtet sich besonders an Trader, die ihr Timing für Setups und Exits optimieren möchten. Im Rahmen der Analyse des Timings wird einerseits die aktuelle Marktphase des Gesamtmarkts sowie meine Kernmärkte aus den drei Perspektiven Trend, CRV und Marktsensitivität bewertet.

Das aktuelle TA-Cockpit bringt im Timing-Dashboard alle hierfür wichtigen Instrumente übersichtlich zusammen.

Markttiming



Der Gesamtmarkt befindet sich zurzeit in einem aktiven Aufwärtstrend. Der Marktradar zeigt einen sich verstärkenden Aufwärtstrend und ein starkes unterstützendes Momentum. Der Tradepegel ist allerdings schon mit 85% recht hoch und deutet zumindest auf eine Verschnaufpause hin. Der Gesamtmarkt hat daher zurzeit eine positive Wirkung und wirkt auf alle Aktien stabilisierend. Durch den hohen Tradepegel ist die Chance auf kurzfristige Kursgewinne allerdings beschränkt. Das aktuelle Markttiming empfiehlt daher, Aktien weiter zu halten und zu kaufen. (Markttiming = BUY).

Timing Kernmärkte

Die Tradingtime zeigt nach Kaufsignalen nahezu in allen Kernmärkten einen sich formierenden Aufwärtstrend, der allerdings kurzfristig ein ungünstiges CRV ausbildet.

Aus der Trend-Perspektive sind zurzeit bis auf den Hang Seng alle Kernmärkte im (startenden) Aufwärtstrend.

Aus der CRV-Perspektive haben alle Kernmärkte inzwischen ein ungünstiges CRV.

Aus der Markt-Perspektive sind mit der Nasdaq und dem TecDax die Technologie-Segmente leicht favorisiert.

Prognose

Der Gesamtmarkt ist zurzeit am Anfang eines stabilen Aufwärtstrends, der nun Mitte April bestätigt wurde. Die kurzfristige Prognose ist daher positiv. Ähnlich sieht es in den Kernmärkten aus. Nur die Nasdaq konsolidiert zurzeit nach den starken Kursgewinnen der letzten Wochen. Zu beachten ist das kurzfristige negative CRV, welches den Aufwärtstrend etwas abbremsen sollte. Unter Beachtung des Risikomanagements und der Trendverfolgung empfehlen die Daten daher, neue Positionen aufzubauen.

Marktcheck April 2023


Der Marktcheck richtet sich an alle, die ihr Geld in Aktien investieren. Geldanleger, Investoren und Trader erfahren hier, wie die aktuelle Marktlage ist, und können mit diesem Wissen das eigene Portfolio strategisch ausrichten.

Um die Marktlage zu bestimmen werden das aktuelle Marktniveau, der Trend, das Wachstum und das Risiko analysiert. Auf dieser Grundlage werden die wichtigsten Parameter für die Portfoliostrategie wie die Investitionsquote, der Anlagestil und die Risikostruktur festgelegt. Die Analyse der Zielmärkte ergänzt den Marktcheck mit der inhaltliche Ausrichtung des Portfolios. Die Ergebnisse der Analyse erlauben abschließend eine Markteinschätzung zum Marktniveau und zur Identifikation von Setup- bzw. Exit-Szenarien.

Aktuelle Marktlage

Das aktuelle TA Marktlage-Cockpit bringt im Marktlage-Dashboard alle hierfür wichtigen Instrumente übersichtlich zusammen.



Der weiterhin im langfristigen Abwärtstrend steckende Gesamtmarkt setzt seine erfolgreiche Turnaroundentwicklung fort und hat inzwischen 50% des Tunarounds absolviert. Der Gesamtmarkt hat aber an Dynamik nach oben verloren und hat im Vergleich zum Vormonat nachgegeben. Der dominierende Anlagestil bleibt weiterhin das kurzfristige Trading. Durch das stabile Marktniveau bleibt die Investitionsquote in längere Trends weiterhin bei 40% konstant. Die aktuelle Trendschwäche sorgt allerdings für ein schlechteres CRV. Daher empfehlen die Daten eine Cash-Quote von 60%.

Unter den TOP3-Märkten dominieren weiterhin mit dem EuroStoxx und dem Dax die europäischen Märkte. Dax, Eurostoxx und der Sensex bleiben als einzige Investmärkte die führenden Segmente. Unter den Kernmärkten ist der Dax daher zurzeit der Leader. Aktuell ziehen neben China die europäischen sowie die Technologie-Segmente den Gesamtmarkt nach oben während Australien und Brasilien den Gesamtmarkt nach unten drücken.

Alle zuletzt noch gut laufende Sektoren wie Energie, Finanzen und Industrie gehören aktuell zu den Absteigern. Finanzen hälts sich noch als Investmarkt, ist aber zurzeit gleichzeitig die stärkste Kraft nach unten. Zu den Zugpferden zählt neben den Nahrungsmitteln vor allem die Technologie als Aufsteiger. Kommunikation, Konsumgüter und Immobilien sind weiterhin im uninteressanten langfristigen Abwärtstrend.

Im Trendguide haben viele Trends durch die allgemeine Stabilisierung eine Erholung erlebt, die Turnarounds beginnen allerdings zu schwächeln. Auffallend schwach präsentieren sich zurzeit die Greentech-Aktien, weiterhin sehr fest dagegen die die Halbleiter-Welt.

Markteinschätzung

An der Markteinschätzung im Vergleich zum Vormonat hat sich nichts geändert. Der Markt befindet sich weiterhin in einem langfristigen Abwärtstrend also in einem Bärenmarkt. Die Turnaroundentwicklung hat zeitlich die Hälfte des Turnarounds hinter sich. Das Verhältnis von Marktrisiko und Marktniveau in der Buy & Sales Price Area ist ungünstig und signalisiert zu hohe Kurse und damit ein Verkaufskursniveau. Die zweite Hälfte des Turnarounds dürfte allerdings insgesamt langsamer und schwächer ausfallen. Die bisherige Konsolidierung um den GD200 sollte sich in den nächsten Wochen über dem GD200 stabilisieren, ansonsten würde der langfristige Abwärtstrend wieder die Dominanz übernehmen.

Fazit: Zurzeit dominieren weiterhin Verkaufskurse. Die anstehende schwächere Saisonzeit und der Eintritt in die zweite schwächere Hälfte des Turnarounds dürfte den Druck auf die Märkte erhöhen. Es gibt keinen Grund jetzt einzusteigen oder in der Breite nachzukaufen. Es bleibt jetzt abzuwarten, auf welchem Niveau die nächste Welle nach unten einen Boden findet und ob die entsprechenden mittel- und langfristigen Unterstützungen halten.