Trading-Watch ist eine wöchentliche Timing-Analyse, die sich besonders an Trader richtet, die ihr Timing für Setups und Exits marktorientiert optimieren möchten. Im Rahmen der Analyse des Timings wird besonders die aktuelle Marktphase des Gesamtmarkts analysiert.
Timing
Seit dem Trendbruch Mitte April hat der Gesamtmarkt in den letzten 5 Wochen wieder zu seinem Aufwärtstrend wiedergefunden. Der starke Momentumbruch vor zwei Wochen hat den Markt deutlich geschwächt, aber der Trend konnte gehalten werden. Durch das wieder erstarkte Momentum war die Chance gut, den Trend nachhaltig fortzuführen. Leider hat die letzte Woche gezeigt, dass das Momentum wieder schwächer wurde und zu einigen Trendbrüchen in den Teilsegmenten geführt hat. Dies führt nun dazu, dass sich im Gesamtmarkt eine Trendschwäche zeigt, die wahrscheinlich zu einem Trendbruch führen wird. Sowohl der Trendpegel als auch das Momentum zeigen hier deutlich fallende Tendenzen. Ein Trendbruch im Gesamtmarkt würde vor allem die Outperformer, die zuletzt sehr gut gelaufen sind, stark treffen. Das trifft besonders auf die Nasdaq und die US-Technologietitel zu.
Das Trendbarometer zeigt bereits die deutlich gestiegen Anzahl von Trendbrüchen in den Marktsegmenten. Im Kernmarkt ist lediglich die Nasdaq noch auf dem optimalen Pfad. Sektoral ziehen weiterhin vor allem die Kommunikation und IT den Markttrend nach oben.
Portfolio – Anpassung
Aus der aktuellen Timing-Analyse werden folgende Maßnahmen für das Portfolio abgeleitet:
- Cash-Quote erhöhen
- hohe kurzfristige Gewinne mitnehmen
- Aktien mit neg. CRV reduzieren