Trading-Watch 20.4.2024

Tradingwatch ist eine wöchentliche Timing-Analyse, die sich besonders an Trader richtet, die ihr Timing für Setups und Exits marktorientiert optimieren möchten. Im Rahmen der Analyse des Timings werden einerseits die aktuelle Marktphase des Gesamtmarkts sowie meine Kernmärkte aus den drei Perspektiven Trend, CRV und Marktsensitivität bewertet.

Der Tradepegel signalisiert bereits seit 3 Wochen eine sukzessive Abschwächung des Gesamtmarktes. Das Momentum folgte dieser Entwicklung und erreicht zum Ende der KW 16 das absolute Minimum (0%). Diese negative Entwicklung hat nun auch den seit über 3 Monaten laufenden Markttrend zum Brechen (6,5) gebracht. Der Gesamtmarkt steckt daher aktuell in einer aktiven Trend-Korrektur.

Das Trendbarometer bestätigt die breit angelegte Korrektur in den einzelnen Segmenten, die größtenteils ihre Trends gebrochen haben bzw. sich sogar bereits in einem Abwärtstrend befinden. Diese Entwicklung hatte nun auch Konsequenzen für die aktuellen Leader-Aktien, die in solchen Phasen besonders stark leiden. 

Da nun alle drei Dimensionen (Tradepegel, Momentum, Trend) sich dem Minimum nähern, rückt der richtige Zeitpunkt für einen Einstieg bzw. Nachkauf näher.

Im Kernmarkt suchen alle 5 Indizes nach ihren Trendbrüchen ihren vorläufigen Tiefpunkt. Daher ist zunächst eine erste Stabilisierung notwendig, die diesen Tiefpunkt bestätigt, bevor erste Setups in Betracht gezogen werden können. Alle Kernmärkte befinden sich in einer frühen Phase der Setup-Reife. Die Outperformer-Märkte Dax, Dow Jones und Nasdaq bleiben im Fokus. Während Dax und Dow Jones ihren Trend gebrochen haben ist die Nasdaq bereits im negativen Trend. Dax und Dow Jones sind daher aktuell leicht zu bevorzugen. Auffällig ist, dass das negative Momentum der Nasdaq mit 61 Tagen bereits schon sehr lange dauert, so dass hier eine baldige Momentumwende sehr wahrscheinlich ist.

Timing-Rating:

Lage: Junger Trendbruch mit pos. CRV

Aktion: REDUCE bis Stabilisierung erreicht

Marktcheck März 2024

Der Marktcheck richtet sich an alle, die ihr Geld in Aktien investieren. Geldanleger, Investoren und Trader erfahren hier, wie die aktuelle Marktlage ist, und können mit diesem Wissen das eigene Portfolio strategisch ausrichten.

Um die Marktlage zu bestimmen werden das aktuelle Marktniveau, der Trend, das Wachstum und das Risiko analysiert. Auf dieser Grundlage werden die wichtigsten Parameter für die Portfoliostrategie wie die Investitionsquote, der Anlagestil und die Risikostruktur festgelegt. Die Analyse der Zielmärkte ergänzt den Marktcheck mit der inhaltliche Ausrichtung des Portfolios. Die Ergebnisse der Analyse erlauben abschließend eine Markteinschätzung zum Marktniveau und dem Kurspotential.

Aktuelle Marktlage

Alle Werte zeigen eine weitere Stärkung und Verbesserung der Lage am Gesamtmarkt. Besonders das Wachstum konnte im Vormonat von 1,39% auf 1,64% stark zunehmen. Parallel zum steigenden Gesamtmarkt wird aber zunehmend auch das steigende Risiko relevant.

Die Vorgaben für das Portfolio haben sich daher auch nicht verändert. Der Schwerpunkt verlagert sich immer weiter zum Investment. Die Investitionsquote in längere Trends bleibt weiter bei 80%. Der weiterhin starke Aufwärtstrend fordert weiterhin eine niedrige Cash-Quote. Im Portfolio bleibt China im Vergleich zu USA/Europa weiterhin nur eine Randposition.

Regional konnte die historische einmalige Situation des Nikkei den Index so beflügeln, dass dieser die Nasdaq überholen konnte. Die Nasdaq auf dem zweiten Platz wird dicht gefolgt von dem aktuellen Aufsteiger EuroStoxx. China und Hongkong sind weiterhin das negative Gegengewicht und bilden das Schlusslicht der Rangliste.

Sektoral führen weiterhin unverändert IT, Kommunikation und Finanzen die Sektoren an, wobei Finanzen und Kommunikation die Plätze getauscht haben.

Auch im Trendguide hat sich im letzten Monat nichts Wesentliches geändert. An der Greentechnologie sollte man weiterhin einen großen Bogen machen. Dagegen empfiehlt der Trendguide weiterhin Investments besonders in die digitale Infrastruktur und in die Halbleiter. Besonders positiv hervorzuheben sind hier die Speicher, CloudRZ und Security aus der digitalen Infrastruktur und darüber hinaus besonders die großen Halbleiter-Werte.