Kategorie: Markt

Trading-Watch 9.11.2024

Die Tranalytix Trading-Watch ist eine wöchentliche Timing-Analyse, die sich besonders an Trader richtet, die ihr Timing für Setups und Exits marktorientiert optimieren möchten. Im Rahmen der Analyse des Timings wird besonders die aktuelle Marktphase des Gesamtmarkts sowie der Marktsektoren analysiert.

Marktradar

Die politischen Veränderungen in den USA (Wahl) und Deutschland (Regierungskrise) haben in der letzten Woche den stetig nach unten laufenden Gesamtmarkt ordentlichen in Bewegung gebracht. Nachdem der Tradepegel schon seit Wochen nach unten tendiert setzte sich die negative Entwicklung in einer starken Momentumkorrektur fort, die bis auf das Minimum ging. Nun drehten die kurzfristigen Kennzahlen im Tradepegel und Momentum schnell nach oben, so dass die Momentumkorrektur beendet werden konnte und der Gesamtmarkt sich nun wieder in einem intakten Aufwärtstrend befindet. Der Gesamtmarkt ist weiterhin etwas angeschlagen aber immer noch im Trend. Mit den mittleren Werten im Tradepegel, Momentum und Trend kommt vom Gesamtmarkt daher kein entscheidender Impuls für eine notwendige Veränderung des Depots. Gleichzeitig bildet der Gesamtmarkt aktuelle eine gute Messlatte, um die Out- und Underperformer in den Marktsegmenten zu ermitteln.

Marktwatch

In der Marktwatch zeigen sich die aktuellen Outperformer. Nach der Momentumkorrektur des Gesamtmarktes haben nun die ersten führenden Marktsegmente die Momentumkorrektur beendet und können ihren Trend fortsetzen. Dazu gehört von den TOP3-Regionalen Indizes nur die Nasdaq. Aber auch der Dow Jones als schwächerer Outperformer ist aktuell sehr stark. Bei den Sektoren gehören Finanzen und Kommunikation zu den aktuellen Zugpferden. Die Technologie als TOP1-Investmarkt ist nicht ganz vorne mit dabei. Für eventuelle Setups bieten sich also US-Aktien aus diesen beiden Sektoren an.

Marktcheck Oktober 2024

Der Marktcheck richtet sich an alle, die ihr Geld in Aktien investieren. Geldanleger, Investoren und Trader erfahren hier, wie die aktuelle Marktlage ist, und können mit diesem Wissen das eigene Portfolio strategisch ausrichten.

Um die Marktlage zu bestimmen werden das aktuelle Marktniveau, der Trend, das Wachstum und das Risiko analysiert. Auf dieser Grundlage werden die wichtigsten Parameter für die Portfoliostrategie wie die Investitionsquote, der Anlagestil und die Risikostruktur festgelegt. Die Analyse der Zielmärkte ergänzt den Marktcheck mit der inhaltliche Ausrichtung des Portfolios. Die Ergebnisse der Analyse erlauben abschließend eine Markteinschätzung zum Marktniveau und dem Kurspotential.

Marktlage

Der gute Oktober hat den Gesamtmarkt auf ein neues Hoch geführt. Hautverantwortlich hierfür war der Trendwechsel in China/Hong Kong. Damit konnte mit 7,3 Punkten der Gesamtmarkt ein neues Hoch erreichen. Das Marktwachstum stieg auf 1,51 %. Dadurch erhöht sich auch das Marktrisiko ein wenig. Mit dieser positiven Entwicklung in China/Honk Kong konnten die beiden in meinen letzten Ausgaben als Bremskräfte identifizierten Märkte einen wichtigen Beitrag für die Fortführung der positiven Entwicklung im Gesamtmarkt sorgen. Nach mehreren Wochen positiver Trendentwicklung schwächt sich nun der Markttrend etwas ab und könnte zu einer Konsolidierung führen.

Portfolio

Der Gesamtmarkt bleibt weiterhin ein Investmarkt. Allerdings fordert die aktuelle Trendschwäche eine leicht Erhöhung der Cash-Quote, auch wenn sich bei den hohen Investitionsquoten von 80 % in länger laufende Positionen vorerst nichts ändert. Die Trendumkehr in China/Hong Kong erlaubt nun eine ausgewogene Verteilung des Anlagevolumens auf alle 3 Zielregionen.

Marktguide

Der sprunghafte Anstieg des Hang Sengs bringt dem regionalen Marktkompass ein Novum. Der Hang Seng führt das Ranking hier nun erstmals an, gefolgt von den bisherigen Leadern bestehend aus dem Nasdaq und Kanada. Sektoral ändert sich nichts. Hier bleiben die Sektoren Technologie, Kommunikation und Finanzen die TOP3-Sektoren.

Trading-Watch 18.10.2024

Trading-Watch ist eine wöchentliche Timing-Analyse, die sich besonders an Trader richtet, die ihr Timing für Setups und Exits marktorientiert optimieren möchten. Im Rahmen der Analyse des Timings wird besonders die aktuelle Marktphase des Gesamtmarkts sowie der Marktsektoren analysiert.

Marktradar

Der Gesamtmarkt ist weiterhin stark in einem aktiven Aufwärtstrend. Auch der Tradepegel hält sich aktuell mit 70 % seit einigen Wochen sehr stabil auf hohem Niveau und zeigt die relativ schwachen Ausschläge nach unten wie oben. Auch der Trend sowie das Momentum bestätigen die mehrwöchige Stabilität im Markt. Damit bietet der Markt aktuell wenig Einstiegschancen, gibt aber auch wenig Gründe für einen Ausstieg.

Marktwatch

Unter der Outperformer-Märkten gehen mit der Nasdaq und dem Sensex die beiden besten Outperformer aktuell in eine Momentum-Konsolidierung und bremsen damit den Gesamtmarkt. Zu den Zugpferden nach oben gehören aktuell die Outperformer S&P/TSX gefolgt von dem Dax und dem Dow Jones. Bei den Sektoren gehören die TOP 3 Outperformer Finanzen, IT und Kommunikation zu den Zugpferden, während Immobilien und Gesundheit negativen Druck auf den Markt ausüben.

Die Outperformer im Kernmarkt sind weiterhin voll in Trend. Allerdings schwächelt im Vergleich zu den anderen Kernmärkten aktuell etwas die outperformende Nasdaq. Hier empfiehlt sich durch das leichte Verkaufssignal aus dem Momentumbruch der Abbau riskanter Positionen.

Marktcheck September 2024

Marktlage

Die Sommermonate waren wie so häufig etwas ruhiger. Das Wachstum hat sich auf 1,27 % etwas abgeschwächt. Dadurch konnte aber das Risiko im Markt etwas abgebaut werden. Trotzdem ist der Gesamtmarkt auf hohem Niveau von 7,0 weiterhin stabil. Der starke Aufwärtstrend von 18,3 sichert das Niveau ab. Zudem gibt es nun auch in China/Hongkong positive Entwicklungen, die den Gesamtmarkt stabilisieren und einen zusätzlichen positiven Beitrag bringen könnten.

Portfolio

Der Gesamtmarkt bleibt weiterhin ein Investmarkt. Hohes Niveau bei starkem Trend erlauben höhere Investitionsquoten in länger laufende Positionen bei geringer Cash-Quote von ca. 20 %. Bei der aktuellen Situation empfiehlt sich eine gute Mischung in Basiswerte verteilt auf die 3 Zielregionen.

Marktguide

Der regionale Marktkompass positioniert aktuell den Sensex, Nasdaq und Kanada auf die ersten drei Plätze. Damit ist von den Kernmärkten nur die Nasdaq im Blick des Investments. Sektoral ändert sich wenig, nur die Reihenfolge. Weiterhin gehören Technologie, Kommunikation und Finanzen zu den besten Sektoren. Neue Investments sollten daher auf diese regionalen und sektoralen Schwerpunkte setzen.

Trading-Watch 12.7.2024

Marktradar

Der Gesamtmarkt hat in der letzten Woche die Trendschwäche überwunden. Der starke Tradepegel im oberen Grenzbereich und das anziehende Momentum mit 75 % haben wieder zu einem aktiven Aufwärtstrend (16,0) geführt. Das Risiko eines fallenden Trends ist daher vorerst reduziert. Es gibt daher vorerst keinen Grund mehr aus der Marktperspektive Aktien zu verkaufen.

Marktselektion

Unter der Outperformer-Märkten zieht neben dem Nikkei und dem Dow Jones vor allem die Nasdaq den Aufwärtstrend nach oben. Sektoral ruhen sich die zuletzt sehr stark laufenden Sektoren Kommunikation und IT aus. Dafür rücken Gesundheit, Finanzen und Konsumgüter in den Vordergrund.

Im Kernmarkt dominiert aktuell weiterhin die Nasdaq, aber genauso sollten auch der Dow Jones Beachtung finden. sollte Alle anderen Segmente aus dem Kernmarkt haben derzeit eine Schwächephase.

Marktcheck Juni 2024

Marktlage

Seit Oktober 2022 entwickelt sich der Gesamtmarkt unter schwankendem Trend stetig nach oben und hat im 2. Quartal 2024 mit 6,5 Punkten auf der Niveauskala ein recht hohes Niveau erreicht. Auf diesem Niveau stabilisiert sich der Gesamtmarkt nun. Ein weiterer Anstieg des Gesamtmarktes wäre nur mit China/Hongkong möglich, aber hier sind die Märkte immer noch in der Stabilisierungsphase. Das Wachstum lässt von 1,7 % auf 1,4 % etwas nach. Nach einer so langen positiven Entwicklung hat auch das Risiko nach unten deutlich zugenommen und ist zwischenzeitlich auf ca. 6% im Gesamtmarkt gestiegen. Sollte der Trend nach unten drehen, ist das Potential nach unten daher recht hoch.

Portfolio

Der Gesamtmarkt bleibt weiterhin ein Investmarkt. Das vorhandene Risiko und die aktuelle Trendschwäche empfehlen aber die Cash-Quote auf ca. 40 % zu erhöhen und Risikopositionen aufzulösen. Daher empfehlen sich aktuell besonders Basiswerte. Bei den Zielregionen ist USA klar zu bevorzugen, Europa beizumischen und China weiterhin zu meiden.

Marktguide

Der regionale Marktkompass positioniert aktuell den Sensex, Nasdaq und den Nikkei auf die ersten drei Plätze. Damit ist von den Kernmärkten nur die Nasdaq im Blick des Investments. Sektoral führen aktuell Technologie, Kommunikation und Finanzen den Markt an. Neue Investments sollten daher auf diese regionalen und sektoralen Schwerpunkte setzen.

Trading-Watch 14.6.2024

Timing

Seit dem Trendbruch Mitte April hat der Gesamtmarkt in den letzten 5 Wochen wieder zu seinem Aufwärtstrend wiedergefunden. Der starke Momentumbruch vor zwei Wochen hat den Markt deutlich geschwächt, aber der Trend konnte gehalten werden. Durch das wieder erstarkte Momentum war die Chance gut, den Trend nachhaltig fortzuführen. Leider hat die letzte Woche gezeigt, dass das Momentum wieder schwächer wurde und zu einigen Trendbrüchen in den Teilsegmenten geführt hat. Dies führt nun dazu, dass sich im Gesamtmarkt eine Trendschwäche zeigt, die wahrscheinlich zu einem Trendbruch führen wird. Sowohl der Trendpegel als auch das Momentum zeigen hier deutlich fallende Tendenzen. Ein Trendbruch im Gesamtmarkt würde vor allem die Outperformer, die zuletzt sehr gut gelaufen sind, stark treffen. Das trifft besonders auf die Nasdaq und die US-Technologietitel zu.

Das Trendbarometer zeigt bereits die deutlich gestiegen Anzahl von Trendbrüchen in den Marktsegmenten. Im Kernmarkt ist lediglich die Nasdaq noch auf dem optimalen Pfad. Sektoral ziehen weiterhin vor allem die Kommunikation und IT den Markttrend nach oben.

Portfolio – Anpassung

Aus der aktuellen Timing-Analyse werden folgende Maßnahmen für das Portfolio abgeleitet:

Cash-Quote erhöhen
hohe kurzfristige Gewinne mitnehmen
Aktien mit neg. CRV reduzieren

Marktcheck Mai 2024

Aktuelle Marktlage

Der starke Mai hat zu einem deutlichen Trendwechsel geführt. Sowohl das Marktniveau als auch das Marktwachstum konnten leicht gesteigert werden. Der Markt setzt also seine positive langfristige Entwicklung fort.

Aufgrund des Trendwechsels im Gesamtmarkt kann die Cash-Quote wieder deutlich gesenkt werden. Der Schwerpunkt bleibt langfristiges Investment global breit auf China/USA/Europa ausgerichtet.

Regional setzen sich wieder die das Jahr bislang stets gut laufenden Indizes Dax, Nasdaq und Sensex an die Spitze. Auch sektoral gibt es ein ähnliches Bild. Mit Kommunikation, Technologie und Finanzen sind auch hier die zuletzt bewährten Indizes wieder ganz oben.

Die neueste Trends-Analyse zeigt eine Abschwächung in der digitalen Infrastruktur. Hier stechen aktuell nur noch Security und Speicher positiv hervor. Hier empfiehlt es sich also etwas selektiver zu handeln. Auch bei digitalen Produkten und in der virtuellen Welt sind nur gut ausgewählte Investments sinnvoll.

Healthtech und Greentech bleiben weiterhin ein rotes Tuch und sollten gemieden werden.

Der einzige Bereich, den die Daten für ein breit angelegtes Investment empfehlen, sind die Halbleiter. Daher sind auch viele Aktien meiner Watchliste aus dem Halbleiter-Bereich.

Trading-Watch 26.5.2024

Tradingwatch ist eine wöchentliche Timing-Analyse, die sich besonders an Trader richtet, die ihr Timing für Setups und Exits marktorientiert optimieren möchten. Im Rahmen der Analyse des Timings werden einerseits die aktuelle Marktphase des Gesamtmarkts sowie meine Kernmärkte aus den drei Perspektiven Trend, CRV und Marktsensitivität bewertet.

Der Tradepegel hat seine maximale Höhe verlassen und befindet sich bereits seit 2 Wochen auf Sinkflug. Das kurzfristige Kursrisiko sinkt damit weiter. Diese Abschwächung hat inzwischen auch zu einem Momentumbruch geführt. Der Trend ist aber weiterhin intakt, so dass die aktuelle Momentumkorrektur noch keine schwerwiegenden Folgen hat.

Das Trendbarometer bestätigt die breit angelegte Momentumkorrektur in den einzelnen Segmenten. Kommunikation, IT und Gesundheit ziehen mit ihrem positiven Momentum aber weiterhin den Markttrend nach oben.

Im Kernmarkt hat die Nasdaq wieder die Poleposition übernommen und ist mit der Technologie wieder die treibende Feder.

Die Momentumbrüche sind noch recht frisch. Daher empfiehlt das Markradar vor neuen Setups vorerst abzusehen, bis sich die Kursbewegung nach unten etwas abschwächt und stabilisiert.

Timing-Rating:

Lage: Junger Momentumbruch bei stabilem Aufwärstrend

Aktion: WATCH bis Stabilisierung erreicht

Marktcheck April 2024

Aktuelle Marktlage

Der starke abrupte Trendbruch hat den Gesamtmarkt etwas ausgebremst, so dass die aktuellen Marktwerte alle etwas schwächer ausfallen. Das Wachstum fiel von 1,64% auf 1,46%. Das Niveau ist aber weiterhin konstant. Damit ist auch etwas Risiko aus dem Markt genommen worden. Das positive langfristige Szenario bleibt aber weiterhin gültig.

Der markante Trendbruch im Gesamtmarkt hat auch Auswirkungen auf die Portfoliovorgaben. Der Schwerpunkt bleibt langfristiges Investment aber wegen der Trendschwäche empfehlen die Daten die Cash-Quote deutlich zu erhöhen, um im Rebound auf die neuen Outperformer zu setzen. Aufgrund der aktuellen Trendinstabilität sind Basiswerte den Risikowerten vorzuziehen. Global erscheint aktuell eine breite Verteilung auf China/USA/Europa sinnvoll.

Die Schwäche im US-Markt hat neue Leader hervorgebracht. So konnte der Sensex vor den Nikkei und den Eurostoxx an die Polposition springen. Die US-Indizes sind vorerst nach hinten gefallen.

Auch sektoral gab es eine Leaderwechsel. So konnte sich nun Kommunikation ganz nach vorne kämpfen, vor Finanzen und Industrie. Der bisherige langfristige IT-Sektor gehört zwar immer noch zu den Outperformern, ist aber unten ihnen ganz nach hinten gerutscht.