Wikifolio: Rückblick 2022

Mein Wikifolio „TLAB Tech Trends“ konnte sich im Jahr 2022 dem starken Kursverfall gut behaupten und die Märkte schlagen.

Zwischendurch konnte mein Wikifolio kurzfristig sogar neue ATH erreichen, aufgrund des starken Kursverfalls in den letzten 2 Wochen des Jahres reichte es leider nur zu einem Verlust von ca. 11%. Gegenüber dem Nasdaq100, der ca. 33 % in dieser Zeit verloren hat, als Benchmark zu meinem Technologie-Wikifolio, ein guter Erfolg.

Ein fundamentaler Teil meiner Gesamtstrategie ist die Einhaltung der Regel Nummer 1: „Kein Geld verlieren.“ 2022 habe ich insgesamt 60 (Sales-)Trades durchgeführt. Alle 60 Trades wurden mit einem Gewinn durchgeführt. Seit Erstellungsdatum des Wikifolios am 1.10.2018 habe ich insgesamt 140 (Sales-)Trades ausgeführt. In der gesamten Laufzeit von über 4 Jahren habe ich mit keinem einzigen Trade einen Verlust verbucht. 100% aller Trades haben einen Teilgewinn für das Wikifolio beigetragen. Näheres dazu in meinem Track Record.

Das Jahr 2022 war das erste Jahr, in dem das Wikifolio nach meiner MST19ARM-Strategie gehandelt wurde. Ein Großteil meiner Forschungsarbeit 2022 bestand darin, diese Strategie zu dokumentieren und interessierten Tradern zur Verfügung zu stellen. Ergänzend habe ich das praktische Vorgehen in einem Vorgehensmodell visualisiert.

Nicht jeder möchte sich mit den Details der Methodik beschäftigen. Daher habe ich 2022 das TA-Cockpit entwickelt, welches für den Trader ein zentraler und simplifizierter Zugang zu den entscheidenden Informationen werden soll. In dem Cockpit bekommt der Trader ein Smartboard für die Begutachtung der Marktlage (Cockpit Marktlage) und ein Smartboard für die Timinganalyse (Cockpit Timing). Das Cockpit enthält zudem im Tradingwatch die aktuellen T19-Tradinganalysen für meine Kernmärkte.

Dieses Cockpit wird wöchentlich aktualisiert und ist Bestandteil der in 2022 neu eingeführter regelmäßiger Berichte, in den ich meine aktuellen Erkenntnisse zum Markt, Timing und der Sektor- und Aktienauswahl den Tradern erläutere. Dazu gehören:

Marktcheck: Monatliche Marktanalyse, die den Gesamtmarkt analysiert und die Zielmärkte identifiziert.

Tradingwatch: Wöchentliche Timinganalyse, die den richtigen Zeitpunkt für Setups und Exits optimieren soll.

Wikifolio-Review: Monatlicher Portfoliobericht zu meinem Wikifolio mit Erläuterungen zu der Ausrichtung, zu Veränderungen und einer Einschätzung der Depotwerte.

Das Wikifolio geht mit ca. 9 % Cash folgendermaßen in das Jahr 2023:

Aktie Anlage Trendranking Klasse Trend Momentum CRV Signal Rating
Aixtron Invest Crasher High Market SYNC + VST SELL
Automatic Data Processing Invest Crasher High Market SYNC + VST SELL
Enphase Energy Invest Crasher High Market SYNC + VST SELL
Pure Storage Invest Crasher High Und SYNC + VST SELL
Autodesk Trade Turnarounder High Und SYNC + VST SELL
Cadence Design Systems Trade Turnarounder High Out SYNC + VSM SELL
Canadian Solar Trade Turnarounder High Und SYNC + VST SELL
Carl Zeiss Meditech Trade Turnarounder High Und SYNC + VST SELL
E.ON Trade Turnarounder Market Out ANTI + KST BUY
Encavis Trade Turnarounder High Und SYNC + VST SELL
Lam Research Trade Turnarounder High Und SYNC + VST SELL
Nagarro Trade Turnarounder Low Out SYNC + VSM WATCH
Sunrun Trade Turnarounder High Out SYNC + VSM SELL
Synopsys Trade Turnarounder High Out SYNC + VSM SELL
Ultra Clean Holdings Trade Turnarounder High Out SYNC + VSM WATCH
Meta Trade Trader High Out ANTI + KSM BUY
Tenable Holdings Trade Trader High Out SYNC + VSM WATCH
7C Solarparken Trade Downer Low Market SYNC + VST SELL
JinkoSolar Holding (ADR) Trade Downer Low Market SYNC + VST SELL
Plug Power Trade Downer Low Und SYNC + VST SELL
Tesla Trade Downer Low Und SYNC + VST SELL

Tradingwatch 19.12.2022

Tradingwatch ist eine wöchentliche Timing-Analyse. Sie richtet sich besonders an Trader, die ihr Timing für Setups und Exits optimieren möchten. Hierfür werden meine Kernmärkte aus den drei Perspektiven Trend, CRV und Marktsensitivität analysiert.

Das aktuelle TA-Cockpit bringt im Timing-Dashboard alle hierfür wichtigen Instrumente übersichtlich zusammen.

Gesamtmarkt

Der Marktradar hatte in dem zuletzt zurückgehenden Tradepegel bereits eine Marktabschwächung signalisiert. Die letzte Woche ist nun so schwach gewesen, dass nicht nur das Marktmomentum auf ein Minimum gefallen ist sondern auch der Trend mit 7,5 Punkten gebrochen ist. Dem Markt steht nun ein Trendwechsel bevor, wenn nicht kurzfristig eine starke Gegenreaktion einsetzt. Der Tradepegel ist so schnell gefallen und so weit unten angekommen, dass es durchaus eine gute Chance gibt für diese Gegenreaktion. Der Markt befindet sich nun im aktiven Trendbruch, der normalerweise in die aktive Korrektur übergeht, wenn die Gegenreaktion nicht einsetzt.

Kernmärkte

Was sagt die Tradingtime für meine Kernmärkte?

Dax, Dow Jones, TecDax und Nasdaq bewegen sich fast parallel und sind alle im aktiven Trendbruch (2 DOWN), nachdem sie ihre Trends durch den Sturz unter die K19MIN-Unterstützungen gebrochen haben. Aus zyklischer Sicht müssten sie bis zum Jahresende mindestens diese Marke zurückgewinnen und ein positives Momentum erreichen, um in den Trend zurück zu kehren und den zu erwartenden Übergang in die aktive Korrektur zu vermeiden. Aus der Trend-Perspektive ist die Lage also kritisch und erfordert einen starken Rebound, um die negative Trend-Entwicklung zu stoppen.

Aus CRV-Sicht ergibt sich ein positives Bild mit einer guten Chance für einen Rebound, denn die Tradepegel sind alle auf Tiefstständen. Auch das CRV-Profil zeigt bei allen 4 Märkten mehr Chancen als Risiken. Aus der CRV-Perspektive ergibt sich also eine gute Chance für einen Einstieg, die auf Sicht von 2 Wochen auf 5-8 % beziffert werden kann.

Im Vergleich zum Gesamtmarkt verhalten sich die 4 Indizes marktkonform und zeigen keine Underperformance. Aus der Markt-Perspektive fallen diese Indizes weder positiv noch negativ auf und sind daher in einer zum Markt analogen Situation.

Der Hang Seng ist aus der Trend-Perspektive dagegen weiter im gebremsten Aufwärtstrend und hat gerade erst ein neues K19MAX erreicht. Aus CRV-Perspektive ist der Index zuletzt aber so stark gelaufen, dass er nun ein negatives CRV-Profil mit einem Risiko von 12 % besitzt. Aus der Markt-Perspektive gehört der Hang Seng zurzeit zu den Outperformern.

Prognose

Die Trends sind weitgehend gebrochen, d.h. man muss sich auf einen Trendwechsel und damit auf eine aktive Korrektur vorbereiten. In den meisten Fällen werden die Trendbrüche bestätigt und der Markt läuft dann in eine Korrektur. Aufgrund des positiven CRV-Profils ist aber die Chance auf eine schneller Erholung bis zum Jahresende durchaus noch vorhanden. Die Daten empfehlen daher zum aktuellen Zeitpunkt Aktien eher zu kaufen als sie zu verkaufen und den potentiellen Aktienverkauf zum Jahresanfang zu prüfen. Sollte der Rebound bis zum Jahresende nicht gelingen, bestätigt sich die negative kurzfristige Prognose. Damit wird eine deutliche Erhöhung der Cash-Quote notwendig.

Marktcheck Dezember 2022

Der Marktcheck richtet sich an alle, die ihr Geld in Aktien investieren möchten. Geldanleger, Investoren und Trader erfahren hier, wie die aktuelle Marktlage ist, und können mit diesem Wissen das eigene Portfolio strategisch ausrichten.

Hierfür werden das aktuelle Marktniveau, der Trend, das Wachstum und das Risiko analysiert, um die wichtigsten Paramater für die Portfoliostrategie wie Investquote, Anlagestil und Risikostruktur festzulegen. Des Weiteren werden hier die aktuellen Zielmärkte ermittelt.

Aktuelle Marktlage

Das aktuelle TA Marktlage-Cockpit bringt im Marktlage-Dashboard alle hierfür wichtigen Instrumente übersichtlich zusammen.

Im aktuellen Marktcheck zeigt sich, dass der Gesamtmarkt sich etwas stabilisiert. Die Abwärtsbewegung nimmt ab, das Marktniveau kratzt mit 3,4 an der Schwelle zum Beginn einer Turnaroundmarktes. Der Aufwärtstrend ist inzwischen so stabil, dass die angestrebte Cash-Quote mit 17% klein ausfällt. Aufgrund des immer noch niedrigen Marktniveaus empfehlen die Daten eine 40% Investition in längere Trends. Aufgrund der vorherrschenden Tradingmärkte ist aber weiterhin 60% des Anlagevolumens für kurzfristigere Tradingpositionen vorgesehen.

Regional gibt es kaum Highlights für eine Investition. Lediglich Indien mit dem SENSEX ragt als Investmarkt unter den überwiegenden Tradingmärkten hervor. Meine Kernportfoliomärkte Deutschland, USA und China sind allesamt als Tradingmärkte klassifiziert, bieten aber zurzeit einen stabilen Aufwärtstrend.

Sektoral bieten sich als Investmärkte Energie, Gesundheit und Nahrungsmittel an. Energie und Gesundheit sind bereits meine Schwerpunkte in meinem Portfolio. Industrie, Finanzen und Versorger bleiben als Turnaroundmärkte auf der Watchlist.

Der Trendguide bestätigt diese Ausrichtung. Auch hier sticht Healthtech, Greentech mit Solarenergie/Batterie sowie Halbleiter mit IOT und Sensorik positiv hervor. Auch diese Anlagetrends sind bereits in meinem Portfolio berücksichtigt.

Timing

BUY oder SELL? Wie ist die aktuelle Marktentwicklung? Eignet sich der aktuelle Zeitpunkt eher für einen Einstieg oder Ausstieg? Hierzu bringt das aktuelle TA Timing-Cockpit alle wichtigen Instrumente zusammen:

Die 2-monatige Bärenmarktrally neigt sich dem Ende. Sowohl der Tradepegel als auch das Momentum geben nun nach, was auch langsam zu erwarten gewesen ist. Die Rally hat den Gesamtmarkt in einen Trendmarkt gehoben, der nun deutlich stabiler ist als noch vor wenigen Wochen. Das fallende Momentum ist noch nicht gebrochen zeigt nun aber, dass der Markt müde wird und mindestens eine Beruhigung benötigt. Der Trend rückt nun wieder in den Mittelpunkt der Betrachtung und wird darüber entscheiden, ob es bei einer schwachen Momentumkonsolidierung bleibt oder eine stärkere Trendkorrektur ansteht.

Der aktuelle TA Tradingwatch meiner Kernmärkte zeigt die bisherigen Zugpferde Dax, Dow Jones und der TecDax bereits in einer Momentumkonsolidierung, während die beiden Nachzügler Nasdaq100 und Hang Seng sich weiterhin im aktiven Aufwärtstrend befinden. Hier erwarte ich in den nächsten zwei Wochen noch Kurspotential.

Aus Sicht des Risiko-Managements führt die Timing-Analyse zum Ergebnis, für weitere Setups zunächst die anstehende Konsolidierung/Korrektur abzuwarten bzw. Positionen eher zu reduzieren und die Cash-Quote zu erhöhen. Die Zeichen stehen also zunächst eher auf SELL statt auf BUY.

Marktprognose: Weitere Aussichten

Trotz der 2-monatigen Rally sollte nicht vergessen werden, dass weiterhin der schwache Tradingmarkt dominiert und in solchen Märkten einer Bärenmarktrally meistens auch eine schnelle und starke Korrektur folgt. Ich rechne Mitte Dezember mit einem zyklischen Höhepunkt, der nochmal höhere Kurse bringen könnte, bevor die Trends in Gefahr geraten. Die erkennbare Marktabschwächung ist relevant für das Risiko-Management und muss im Portfolio umgesetzt werden.