Monat: Juli 2024

Trading-Watch ist eine wöchentliche Timing-Analyse, die sich besonders an Trader richtet, die ihr Timing für Setups und Exits marktorientiert optimieren möchten. Im Rahmen der Analyse des Timings wird besonders die aktuelle Marktphase des Gesamtmarkts analysiert.

Marktradar

Der Gesamtmarkt hat in der letzten Woche die Trendschwäche überwunden. Der starke Tradepegel im oberen Grenzbereich und das anziehende Momentum mit 75 % haben wieder zu einem aktiven Aufwärtstrend (16,0) geführt. Das Risiko eines fallenden Trends ist daher vorerst reduziert. Es gibt daher vorerst keinen Grund mehr aus der Marktperspektive Aktien zu verkaufen.

Marktselektion

Unter der Outperformer-Märkten zieht neben dem Nikkei und dem Dow Jones vor allem die Nasdaq den Aufwärtstrend nach oben. Sektoral ruhen sich die zuletzt sehr stark laufenden Sektoren Kommunikation und IT aus. Dafür rücken Gesundheit, Finanzen und Konsumgüter in den Vordergrund.

Im Kernmarkt dominiert aktuell weiterhin die Nasdaq, aber genauso sollten auch der Dow Jones Beachtung finden. sollte Alle anderen Segmente aus dem Kernmarkt haben derzeit eine Schwächephase.

Der Marktcheck richtet sich an alle, die ihr Geld in Aktien investieren. Geldanleger, Investoren und Trader erfahren hier, wie die aktuelle Marktlage ist, und können mit diesem Wissen das eigene Portfolio strategisch ausrichten.

Um die Marktlage zu bestimmen werden das aktuelle Marktniveau, der Trend, das Wachstum und das Risiko analysiert. Auf dieser Grundlage werden die wichtigsten Parameter für die Portfoliostrategie wie die Investitionsquote, der Anlagestil und die Risikostruktur festgelegt. Die Analyse der Zielmärkte ergänzt den Marktcheck mit der inhaltliche Ausrichtung des Portfolios. Die Ergebnisse der Analyse erlauben abschließend eine Markteinschätzung zum Marktniveau und dem Kurspotential.

Marktlage

Seit Oktober 2022 entwickelt sich der Gesamtmarkt unter schwankendem Trend stetig nach oben und hat im 2. Quartal 2024 mit 6,5 Punkten auf der Niveauskala ein recht hohes Niveau erreicht. Auf diesem Niveau stabilisiert sich der Gesamtmarkt nun. Ein weiterer Anstieg des Gesamtmarktes wäre nur mit China/Hongkong möglich, aber hier sind die Märkte immer noch in der Stabilisierungsphase. Das Wachstum lässt von 1,7 % auf 1,4 % etwas nach. Nach einer so langen positiven Entwicklung hat auch das Risiko nach unten deutlich zugenommen und ist zwischenzeitlich auf ca. 6% im Gesamtmarkt gestiegen. Sollte der Trend nach unten drehen, ist das Potential nach unten daher recht hoch.

Portfolio

Der Gesamtmarkt bleibt weiterhin ein Investmarkt. Das vorhandene Risiko und die aktuelle Trendschwäche empfehlen aber die Cash-Quote auf ca. 40 % zu erhöhen und Risikopositionen aufzulösen. Daher empfehlen sich aktuell besonders Basiswerte. Bei den Zielregionen ist USA klar zu bevorzugen, Europa beizumischen und China weiterhin zu meiden.

Marktguide

Der regionale Marktkompass positioniert aktuell den Sensex, Nasdaq und den Nikkei auf die ersten drei Plätze. Damit ist von den Kernmärkten nur die Nasdaq im Blick des Investments. Sektoral führen aktuell Technologie, Kommunikation und Finanzen den Markt an. Neue Investments sollten daher auf diese regionalen und sektoralen Schwerpunkte setzen.