Kategorie: Tranalytics

Trading-Watch ist eine wöchentliche Timing-Analyse, die sich besonders an Trader richtet, die ihr Timing für Setups und Exits marktorientiert optimieren möchten. Im Rahmen der Analyse des Timings wird besonders die aktuelle Marktphase des Gesamtmarkts analysiert.

Timing

Seit dem Trendbruch Mitte April hat der Gesamtmarkt in den letzten 5 Wochen wieder zu seinem Aufwärtstrend wiedergefunden. Der starke Momentumbruch vor zwei Wochen hat den Markt deutlich geschwächt, aber der Trend konnte gehalten werden. Durch das wieder erstarkte Momentum war die Chance gut, den Trend nachhaltig fortzuführen. Leider hat die letzte Woche gezeigt, dass das Momentum wieder schwächer wurde und zu einigen Trendbrüchen in den Teilsegmenten geführt hat. Dies führt nun dazu, dass sich im Gesamtmarkt eine Trendschwäche zeigt, die wahrscheinlich zu einem Trendbruch führen wird. Sowohl der Trendpegel als auch das Momentum zeigen hier deutlich fallende Tendenzen. Ein Trendbruch im Gesamtmarkt würde vor allem die Outperformer, die zuletzt sehr gut gelaufen sind, stark treffen. Das trifft besonders auf die Nasdaq und die US-Technologietitel zu.

Das Trendbarometer zeigt bereits die deutlich gestiegen Anzahl von Trendbrüchen in den Marktsegmenten. Im Kernmarkt ist lediglich die Nasdaq noch auf dem optimalen Pfad. Sektoral ziehen weiterhin vor allem die Kommunikation und IT den Markttrend nach oben.

Portfolio – Anpassung

Aus der aktuellen Timing-Analyse werden folgende Maßnahmen für das Portfolio abgeleitet:

• Cash-Quote erhöhen
• hohe kurzfristige Gewinne mitnehmen
• Aktien mit neg. CRV reduzieren

Der Marktcheck richtet sich an alle, die ihr Geld in Aktien investieren. Geldanleger, Investoren und Trader erfahren hier, wie die aktuelle Marktlage ist, und können mit diesem Wissen das eigene Portfolio strategisch ausrichten.

Um die Marktlage zu bestimmen werden das aktuelle Marktniveau, der Trend, das Wachstum und das Risiko analysiert. Auf dieser Grundlage werden die wichtigsten Parameter für die Portfoliostrategie wie die Investitionsquote, der Anlagestil und die Risikostruktur festgelegt. Die Analyse der Zielmärkte ergänzt den Marktcheck mit der inhaltliche Ausrichtung des Portfolios. Die Ergebnisse der Analyse erlauben abschließend eine Markteinschätzung zum Marktniveau und dem Kurspotential.

Aktuelle Marktlage

Der starke Mai hat zu einem deutlichen Trendwechsel geführt. Sowohl das Marktniveau als auch das Marktwachstum konnten leicht gesteigert werden. Der Markt setzt also seine positive langfristige Entwicklung fort.

Aufgrund des Trendwechsels im Gesamtmarkt kann die Cash-Quote wieder deutlich gesenkt werden. Der Schwerpunkt bleibt langfristiges Investment global breit auf China/USA/Europa ausgerichtet.

Regional setzen sich wieder die das Jahr bislang stets gut laufenden Indizes Dax, Nasdaq und Sensex an die Spitze. Auch sektoral gibt es ein ähnliches Bild. Mit Kommunikation, Technologie und Finanzen sind auch hier die zuletzt bewährten Indizes wieder ganz oben.

Die neueste Trends-Analyse zeigt eine Abschwächung in der digitalen Infrastruktur. Hier stechen aktuell nur noch Security und Speicher positiv hervor. Hier empfiehlt es sich also etwas selektiver zu handeln. Auch bei digitalen Produkten und in der virtuellen Welt sind nur gut ausgewählte Investments sinnvoll.

Healthtech und Greentech bleiben weiterhin ein rotes Tuch und sollten gemieden werden.

Der einzige Bereich, den die Daten für ein breit angelegtes Investment empfehlen, sind die Halbleiter. Daher sind auch viele Aktien meiner Watchliste aus dem Halbleiter-Bereich.

Der Marktcheck richtet sich an alle, die ihr Geld in Aktien investieren. Geldanleger, Investoren und Trader erfahren hier, wie die aktuelle Marktlage ist, und können mit diesem Wissen das eigene Portfolio strategisch ausrichten.

Um die Marktlage zu bestimmen werden das aktuelle Marktniveau, der Trend, das Wachstum und das Risiko analysiert. Auf dieser Grundlage werden die wichtigsten Parameter für die Portfoliostrategie wie die Investitionsquote, der Anlagestil und die Risikostruktur festgelegt. Die Analyse der Zielmärkte ergänzt den Marktcheck mit der inhaltliche Ausrichtung des Portfolios. Die Ergebnisse der Analyse erlauben abschließend eine Markteinschätzung zum Marktniveau und dem Kurspotential.

Aktuelle Marktlage

Der starke abrupte Trendbruch hat den Gesamtmarkt etwas ausgebremst, so dass die aktuellen Marktwerte alle etwas schwächer ausfallen. Das Wachstum fiel von 1,64% auf 1,46%. Das Niveau ist aber weiterhin konstant. Damit ist auch etwas Risiko aus dem Markt genommen worden. Das positive langfristige Szenario bleibt aber weiterhin gültig.

Der markante Trendbruch im Gesamtmarkt hat auch Auswirkungen auf die Portfoliovorgaben. Der Schwerpunkt bleibt langfristiges Investment aber wegen der Trendschwäche empfehlen die Daten die Cash-Quote deutlich zu erhöhen, um im Rebound auf die neuen Outperformer zu setzen. Aufgrund der aktuellen Trendinstabilität sind Basiswerte den Risikowerten vorzuziehen. Global erscheint aktuell eine breite Verteilung auf China/USA/Europa sinnvoll.

Die Schwäche im US-Markt hat neue Leader hervorgebracht. So konnte der Sensex vor den Nikkei und den Eurostoxx an die Polposition springen. Die US-Indizes sind vorerst nach hinten gefallen.

Auch sektoral gab es eine Leaderwechsel. So konnte sich nun Kommunikation ganz nach vorne kämpfen, vor Finanzen und Industrie. Der bisherige langfristige IT-Sektor gehört zwar immer noch zu den Outperformern, ist aber unten ihnen ganz nach hinten gerutscht.

Der Marktcheck richtet sich an alle, die ihr Geld in Aktien investieren. Geldanleger, Investoren und Trader erfahren hier, wie die aktuelle Marktlage ist, und können mit diesem Wissen das eigene Portfolio strategisch ausrichten.

Um die Marktlage zu bestimmen werden das aktuelle Marktniveau, der Trend, das Wachstum und das Risiko analysiert. Auf dieser Grundlage werden die wichtigsten Parameter für die Portfoliostrategie wie die Investitionsquote, der Anlagestil und die Risikostruktur festgelegt. Die Analyse der Zielmärkte ergänzt den Marktcheck mit der inhaltliche Ausrichtung des Portfolios. Die Ergebnisse der Analyse erlauben abschließend eine Markteinschätzung zum Marktniveau und dem Kurspotential.

Aktuelle Marktlage

Alle Werte zeigen eine weitere Stärkung und Verbesserung der Lage am Gesamtmarkt. Besonders das Wachstum konnte im Vormonat von 1,39% auf 1,64% stark zunehmen. Parallel zum steigenden Gesamtmarkt wird aber zunehmend auch das steigende Risiko relevant.

Die Vorgaben für das Portfolio haben sich daher auch nicht verändert. Der Schwerpunkt verlagert sich immer weiter zum Investment. Die Investitionsquote in längere Trends bleibt weiter bei 80%. Der weiterhin starke Aufwärtstrend fordert weiterhin eine niedrige Cash-Quote. Im Portfolio bleibt China im Vergleich zu USA/Europa weiterhin nur eine Randposition.

Regional konnte die historische einmalige Situation des Nikkei den Index so beflügeln, dass dieser die Nasdaq überholen konnte. Die Nasdaq auf dem zweiten Platz wird dicht gefolgt von dem aktuellen Aufsteiger EuroStoxx. China und Hongkong sind weiterhin das negative Gegengewicht und bilden das Schlusslicht der Rangliste.

Sektoral führen weiterhin unverändert IT, Kommunikation und Finanzen die Sektoren an, wobei Finanzen und Kommunikation die Plätze getauscht haben.

Auch im Trendguide hat sich im letzten Monat nichts Wesentliches geändert. An der Greentechnologie sollte man weiterhin einen großen Bogen machen. Dagegen empfiehlt der Trendguide weiterhin Investments besonders in die digitale Infrastruktur und in die Halbleiter. Besonders positiv hervorzuheben sind hier die Speicher, CloudRZ und Security aus der digitalen Infrastruktur und darüber hinaus besonders die großen Halbleiter-Werte.

Tradingwatch ist eine wöchentliche Timing-Analyse und richtet sich besonders an Trader, die erfahren möchten, in welcher Phase sich der Markt und/oder die Marktsegmente befinden, um die Setups und Exits zu optimieren. Hierfür werden der Trend, das Momentum, das Risiko und die jeweiligen Widerstände und Unterstützungen analysiert und die Ergebnisse in eine Prognose übertragen.

Das aktuelle TA-Cockpit bringt im Timing-Dashboard alle hierfür wichtigen Instrumente übersichtlich zusammen.

Gesamtmarkt

Der Gesamtmarkt hält sich weiterhin sehr stabil. Trendpegel, Trend und Momentum bleiben weiterhin auf ihren Höchstständen, auch wenn das CRV mit 4 zu 11 deutlich negativ ist. Der Rebound neigt sich dem Ende, hat aber den Markt in einen Trendmarkt geführt, der dadurch wesentlich stabiler scheint als noch vor wenigen Wochen.

Kernmärkte

Dax/TecDax/Dow Jones

Dax, TecDax und Dow Jones machen seit Ende September eine sehr ähnliche Entwicklung durch. Alle drei haben in dieser Zeit einen Trend ausgebildet und haben inzwischen den Sprung über das GD200 geschafft. Sie haben durch die Entwicklung der letzten Wochen den Turnaround-Status erreicht und führen den Markt als Outperformer an. Das CRV ist allerdings in allen Märkten negativ, so dass hier bei dem zu erwartenden Momentumbruch mindestens von einer Beruhigung bzw. Konsolidierung um den GD200 auszugehen ist. Sollte hier demnächst das Momentum brechen, ist darauf zu achten, dass der Trend gehalten werden kann.

Mittel- und langfristig bleibt die Prognose allerdings für alle 3 vorerst negativ.

Nasdaq100

Nasdaq100 hat sich als Underperformer in den letzten 2 Monaten wesentlich schlechter entwickelt, hat es aber als Nachzügler zuletzt ebenfalls in den Aufwärtstrend geschafft. Aber auch hier ist das CRV inzwischen negativ. Sollte der Gesamtmarkt nachgeben, wird der Index als erster spürbar nachgeben. Im positiven Fall ist aber hier noch das größte Aufholpotential.

Hang Seng

Hang Seng ist zurzeit ein sehr spekulativer Underperformer mit höchster Volatilität, der den Märkten hinterherläuft und noch als ein typischer Tradingmarkt einzustufen ist. Längere Investments sind hier wegen fehlender Trends, neg. CRV und neg. Prognose in allen Zeitebenen noch nicht empfehlenswert.