Kategorie: Tranalytix

Tranalytix Service für Trader & Investoren

TA Depotbericht 16.1.2026

Der Tranalytix Depotbericht informiert je nach Bedarf über die Entwicklung des Depots, die durchgeführten Veränderungen und das aktuelle Rating der einzelnen Positionen.

Das Depot ist für jedermann investierbar und wird bei www.wkifolio.com gehandelt. Alle Informationen zum Stand, aktueller Zusammensetzung und allen Aktivitäten sind zu finden unter: https://www.wikifolio.com/de/de/w/wftlab0001.

Aktueller Stand vom 16.1.2026: 138,12

Ein Blick in meinen Marktradar zeigt einige starke Wochen hinter uns.

Das Tranalytix Depot konnte von dieser positiven Entwicklung gut profitieren und mit 4,6 % Rendite seit Jahresanfang die meisten gängigen Indizes schlagen.

Index 31.12.2025 16.01.2026  Rendite
Dax 24490,41 25297,13 3,29%
Tecdax 3622,27 3751,1 3,56%
Eurostoxx 5808,6 6035,8 3,91%
Nasdaq 25249,85 25529,26 1,11%
Dow Jones 48064,5 49354,9 2,68%

Verantwortlich für diese positive Entwicklung waren einige sehr gute Setups in den letzten Wochen mit bis zu 73 % Gewinn.

Aktie Setup Kurs Aktuell Veränderung
Kratos Defense & Security Solutions Inc. 29.12.2025 65,81 € 113,72 € 72,80%
Coeur Mining Inc.

05.12.2025

 13,72 € 19,56 € 42,60%
KLA Corp 05.12.2025 1.047,10 € 1.356,00 € 29,50%
Applied Materials Inc. 19.12.2025 219,50 € 282,50 € 28,70%
Aixtron SE 18.12.2025 16,68 € 19,90 € 19,30%
Elmos Semiconductor SE 05.12.2025 97,49 € 108,90 € 11,70%
Alphabet Inc. 19.12.2025 260,79 € 284,00 € 8,90%
Advanced Micro Devices Inc. 29.12.2025 183,62 € 199,78 € 8,80%
Monolithic Power Systems Inc. 05.01.2026 819,89 € 890,40 € 8,60%
Init Innovation in traffic Systems SE 02.01.2026 46,41 € 47,90 € 3,20%
ABB Ltd. 09.01.2026 64,78 € 66,33 € 2,40%
Futu Holdings Ltd. (ADRs) 05.12.2025 148,54 € 147,50 € -0,70%
American Express Co. 23.12.2025 325,94 € 312,90 € -4,00%
Cisco Systems Inc. 10.12.2025 67,53 € 64,76 € -4,10%
First Solar Inc. 23.12.2025 222,75 € 210,05 € -5,70%
Broadcom Inc. 10.12.2025 327,59 € 303,35 € -7,40%
Canadian Solar Inc. 29.12.2025 20,62 € 18,70 € -9,30%
NAPCO Security Technologies Inc. 09.01.2026 36,83 € 33,26 € -9,70%

Aufgrund der starken Entwicklung der letzten Wochen und der erwartbaren Konsolidierung habe ich inzwischen das Risiko im Depot etwas gesenkt und die Investmentquote von 75 % auf 55% gesenkt.

Zum Abschluss das aktuelle Rating aller aktuellen Depotpositionen im TA Tetratrader:

Tetratrader 9. 1.2026

In dieser Ausgabe veröffentliche ich das aktuelle Rating aller Tranalytix Stars aus dem Investdepot zum Stichtag 9.1.2026.

Unternehmen Sektor Kat. Trend Rel Risk Rating
ABB Ltd. Industrials C Leader OUT 1,7 MUSTBUY
ACM Research Inc. Technology P Leader OUT 0,3 WATCH
Advanced Drainage Systems Inc. Industrials P Leader OUT 1,3 MUSTBUY
Advanced Energy Industries Inc. Industrials C Leader OUT 0,7 CANBUY
Advanced Micro Devices Inc. Technology W Follower UND 1,0 WATCH
Airbus SE Industrials P Leader OUT 1,3 MUSTBUY
Aixtron SE Technology P Leader OUT 0,3 WATCH
Alliance Data Systems Corp. Financial Services C Leader OUT 0,3 WATCH
Alnylam Pharmaceuticals Inc. Healthcare W Follower UND 2,0 WATCH
Alphabet Inc. Communication Services P Leader OUT 0,3 WATCH
AlzChem Group AG Basic Materials P Leader OUT 1,0 CANBUY
American Express Co. Financial Services P Leader OUT 1,7 MUSTBUY
Amphenol Corp. Technology G Follower OUT 1,3 CANBUY
Analog Devices Inc. Technology P Leader OUT 1,0 CANBUY
Appian Corp. Technology O Follower UND 1,7 SELL
Applied Materials Inc. Technology P Leader OUT 0,0 WATCH
AppLovin Corp. Communication Services W Follower OUT 0,7 WATCH
Argenx SE Healthcare P Follower UND 1,7 WATCH
Array Technologies Inc. Technology W Follower UND 1,3 WATCH
ASML Holding N.V. Technology C Leader OUT 0,3 WATCH
Astrazeneca PLC (Spons. ADRs) Healthcare P Leader OUT 1,3 MUSTBUY
AxoGen Inc. Healthcare W Follower OUT 0,0 WATCH
Baker Hughes Co. Energy O Follower UND 2,0 WATCH
Bloom Energy Corp. Industrials W Leader OUT 0,0 WATCH
Broadcom Inc. Technology G Follower UND 1,3 WATCH
Cadence Design Systems Inc. Technology G Follower UND 2,0 SELL
Camtek Ltd. Technology P Leader OUT 0,3 WATCH
Capital One Financial Corp. Financial Services P Leader OUT 1,3 MUSTBUY
Catalyst Pharmaceuticals Inc. Healthcare P Follower UND 2,0 SELL
Ceco Environmental Corp. Industrials W Leader OUT 0,0 WATCH
Ciena Corp. Technology C Leader OUT 0,3 WATCH
Cirrus Logic Inc. Technology P Follower OUT 2,0 CANBUY
Coeur Mining Inc. Basic Materials P Leader OUT 0,0 WATCH
Coinbase Global Inc. Financial Services P Follower UND 2,0 SELL
Commerzbank AG Financial Services P Leader OUT 1,7 MUSTBUY
Corning Inc. Technology W Follower UND 1,3 WATCH
Deutsche Bank AG Financial Services C Leader OUT 1,7 MUSTBUY
DoorDash Inc. Consumer Cyclical O Follower UND 2,0 SELL
Electronic Arts Inc. Communication Services P Leader OUT 1,3 MUSTBUY
Eli Lilly & Co. Healthcare W Leader OUT 1,3 MUSTBUY
Elmos Semiconductor SE Technology P Leader OUT 0,3 WATCH
EnerSys Corp. Industrials P Leader OUT 0,3 WATCH
EQT AB Financial Services O Follower UND 1,3 WATCH
Fabrinet Co. Ltd. Technology O Follower UND 0,7 WATCH
First Solar Inc. Technology P Follower UND 1,0 WATCH
Five Below Inc. Consumer Cyclical W Leader OUT 0,3 WATCH
Futu Holdings Ltd. (ADRs) Financial Services P Follower UND 1,3 WATCH
Grupo Aeroportuario del Centro Norte S.A.B. de C.V. (OMAB) (ADRs) Industrials P Leader OUT 2,0 MUSTBUY
IES Holdings Inc. Industrials O Follower UND 1,3 WATCH
Intuit Inc. Technology P Follower UND 2,0 SELL
Intuitive Surgical Inc. Healthcare O Follower UND 2,0 WATCH
Johnson & Johnson Healthcare P Leader OUT 1,3 MUSTBUY
JPMorgan Chase & Co. Financial Services P Leader OUT 2,0 MUSTBUY
Keycorp Financial Services W Leader OUT 1,3 MUSTBUY
Keysight Technologies Inc. Technology P Follower OUT 1,3 WATCH
KLA Corp Technology C Leader OUT 0,3 WATCH
Kratos Defense & Security Solutions Inc. Industrials W Leader OUT 0,3 WATCH
KWS SAAT SE & Co.KGaA Basic Materials P Leader OUT 1,3 MUSTBUY
Lemonade Inc. Financial Services W Leader OUT 0,7 CANBUY
Lincoln National Corp. Financial Services O Follower UND 2,0 WATCH
Logitech International S.A. Technology P Follower UND 2,0 SELL
Lumentum Holdings Inc. Technology W Leader OUT 0,3 WATCH
Magic Software Enterprises Ltd. Technology C Leader OUT 0,7 CANBUY
Marriott International Inc. Consumer Cyclical C Leader OUT 1,3 MUSTBUY
MBB SE Industrials P Leader OUT 0,7 CANBUY
Meta Platforms Inc. Communication Services P Follower UND 2,0 SELL
Micron Technology Inc. Technology P Leader OUT 0,0 WATCH
Microsoft Corp. Technology P Follower UND 2,0 SELL
Mirum Pharmaceuticals Inc. Healthcare W Leader OUT 0,3 WATCH
MKS Instruments Inc. Technology C Leader OUT 0,0 WATCH
Modine Manufacturing Co. Consumer Cyclical O Follower UND 1,7 WATCH
MongoDB Inc. Technology W Follower OUT 0,3 WATCH
Monolithic Power Systems Inc. Technology P Follower OUT 1,3 WATCH
Monster Beverage Corp. Consumer Defensive P Leader OUT 1,7 MUSTBUY
NAPCO Security Technologies Inc. Industrials P Leader OUT 1,3 MUSTBUY
NetEase Inc. (ADRs) Communication Services P Follower UND 2,0 WATCH
Netflix Inc. Communication Services P Follower UND 2,0 SELL
Neurocrine Biosciences Inc. Healthcare P Follower UND 2,0 WATCH
Newmont Corp. Basic Materials P Leader OUT 0,0 WATCH
Nordex SE Industrials C Leader OUT 0,0 WATCH
NVIDIA Corp. Technology G Follower UND 2,0 WATCH
Onto Innovation Inc. Technology O Follower OUT 0,3 WATCH
Palantir Technologies Inc. Technology G Follower OUT 1,7 WATCH
Photronics Inc. Technology P Leader OUT 0,3 WATCH
Pure Storage Inc. Technology O Follower UND 2,0 SELL
Regeneron Pharmaceuticals Inc. Healthcare P Leader OUT 0,7 CANBUY
Rheinmetall AG Industrials W Follower UND 1,3 SELL
Rhythm Pharmaceuticals Inc. Healthcare O Follower UND 1,3 WATCH
Riot Platforms Inc. Financial Services P Follower UND 1,3 WATCH
Robinhood Markets Inc. Financial Services W Follower UND 1,3 WATCH
Roku Inc. Communication Services P Leader OUT 1,0 CANBUY
Ross Stores Inc. Consumer Cyclical C Leader OUT 1,0 CANBUY
Scatec Solar ASA Utilities P Leader OUT 1,7 MUSTBUY
Seagate Technology Holdings PLC Technology C Leader OUT 0,3 WATCH
Semtech Corp. Technology W Follower OUT 0,3 WATCH
Siemens Energy AG Industrials W Leader OUT 0,7 CANBUY
SoFi Technologies Inc. Financial Services W Follower UND 1,3 WATCH
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. (ADRs) Technology P Leader OUT 0,7 CANBUY
Take-Two Interactive Software Inc. Communication Services O Follower UND 2,0 WATCH
Talanx AG Financial Services P Leader UND 2,0 WATCH
Ten Square Games S.A. Communication Services P Follower OUT 1,3 CANBUY
Tencent Music Entertainment Group (ADRs) Communication Services P Follower UND 2,0 SELL
Teradyne Inc. Technology C Leader OUT 0,0 WATCH
The Goldman Sachs Group Inc. Financial Services P Leader OUT 0,7 CANBUY
The Trade Desk Inc. Communication Services P Follower UND 2,0 SELL
The Walt Disney Co. Communication Services O Follower UND 1,7 SELL
Thermo Fisher Scientific Inc. Healthcare P Leader OUT 1,0 CANBUY
TransMedics Group Inc. Healthcare W Follower OUT 1,7 WATCH
Trip.com Group Ltd. (ADRs) Consumer Cyclical P Follower UND 1,7 WATCH
Twilio Inc. Technology O Follower OUT 2,0 CANBUY
Uber Technologies Inc. Technology O Follower UND 2,0 SELL
United Microelectronics Corp. Reg.Shs (Sp.ADRs New) 5/TA 10 Technology P Leader OUT 1,0 CANBUY
Viavi Solutions Inc. Technology W Follower OUT 0,7 WATCH
Vicor Corp. Technology W Leader OUT 0,0 WATCH
Warner Bros. Discovery Inc. Communication Services C Leader OUT 0,0 WATCH
Western Digital Corp. Technology P Leader OUT 0,0 WATCH

Marktcheck Januar 2026

Der Marktcheck richtet sich an alle, die ihr Geld in Aktien investieren. Geldanleger, Investoren und Trader erfahren hier, wie die aktuelle Marktlage ist, und können mit diesem Wissen das eigene Portfolio strategisch ausrichten.

Um die Marktlage zu bestimmen werden das aktuelle Marktniveau, der Trend, das Wachstum und das Risiko analysiert. Auf dieser Grundlage werden die wichtigsten Parameter für die Portfoliostrategie wie die Investitionsquote, der Anlagestil und die Risikostruktur festgelegt. Die Analyse der Zielmärkte ergänzt den Marktcheck mit der inhaltliche Ausrichtung des Portfolios.

Marktlage

Das Marktniveau hat seinen hohen Stand seit einiger Zeit bereits verlassen und gelangt nun in einen etwas kritischeren Bereich. Auch das Marktwachstum ist 1 % nur noch recht durchschnittlich. Trotzdem ist der Markt wieder in einem Aufwärtstrend.

Portfolio

Das Marktniveau und der stabile Aufwärtstrend bilden noch eine gute Basis für einen Investmarkt, in dem man mit einer geringen Cash-Reserve mittel- und langfristig investieren kann. Die ausgewogene Verteilung des Anlagevolumens auf alle 3 Zielregionen ist weiterhin intakt.

Marktguide

Der Marktkompass zeigt im Monatsvergleich mit dem Hang Seng einen Verlierer. Alle anderen Segmente sind in ihrer Out-/Underperformbewertung unverändert geblieben.

Sektoral konnten die Grundstoffe mit einer guten Performance zu den Outperformern aufsteigen. Außerdem bleiben Technologie, Kommunikation, Versorger, Finanzen und Industrie als Outperformer Zielmärkte für das Portfolio.

Trendguide

Die Analyse der Anlagetrends hat besonders innerhalb der digitalen Produkte einen Verschlechterung erkannt. Virtueller Bereich und Healthtech sind weiterhin nicht überzeugend. Dagegen empfiehlt die Analyse den Investitionsschwerpunkt im Bereich der digitalen Infrastruktur, Halbleiter und Greentech zu setzen.

Aktienscreener Januar 2026

Zum Start des neuen Börsenjahres 2026 habe ich mein TA-Aktienscreening in meinen Tradingwelten durchgeführt, welches eine Kombination von regionalen und sektoralen Segmenten mit Trends und Empfehlungen ermöglicht.

Die aktuellen Tranalytix Stars bilden das Investdepot für das Trading in der nächsten Zeit und sind über das Menü unter Tranalytix -> Aktienscreener in folgenden Kategorien gegliedert:

Märkte:

Trends:

Hotstocks

Trading-Watch 21.11.2025

Die Tranalytix Trading-Watch ist eine wöchentliche Timing-Analyse, die sich besonders an Trader richtet, die ihr Timing für Setups und Exits marktorientiert optimieren möchten. Im Rahmen der Analyse des Timings wird besonders die aktuelle Marktphase des Gesamtmarkts sowie der Marktsektoren analysiert.

Marktradar

Die Momentumkorrektur im Markt geht nun in die 4. Woche. Die andauernde Schwäche hat nun zur Konsequenz, dass sich der Markttrend abschwächt und nun den niedrigsten Stand seit April 2025 erreicht hat. Die fallenden Werte im Tradepegel und im Momentum deuten auf eine Fortsetzung der Marktkorrektur hin, die zu einer Trendkorrektur führen kann.

Marktwatch

Das Trendbarometer im Marktwatch zeigt sowohl in den Regionen als auch bei den Sektoren die Underperformer führend während die Outperformer etwas hinterher laufen. Die laufende Korrektur macht sich in fast allen Segmenten bemerkbar, aber besonders bei den Outperformern machen sich Trendbrüche bemerkbar.

Portfolio

Die aktuellen Messwerte aus dem Marktradar empfehlen den weiteren Verlauf der Korrektur abzuwarten. Auch bei den Segmenten zeigt die Entwicklung eine Fortsetzung der negativen Entwicklung. Aktuell gibt es keine Anzeichen, dass sich die Korrektur dem Ende nähert.

Marktcheck Oktober 2025

Der Marktcheck richtet sich an alle, die ihr Geld in Aktien investieren. Geldanleger, Investoren und Trader erfahren hier, wie die aktuelle Marktlage ist, und können mit diesem Wissen das eigene Portfolio strategisch ausrichten.

Um die Marktlage zu bestimmen werden das aktuelle Marktniveau, der Trend, das Wachstum und das Risiko analysiert. Auf dieser Grundlage werden die wichtigsten Parameter für die Portfoliostrategie wie die Investitionsquote, der Anlagestil und die Risikostruktur festgelegt. Die Analyse der Zielmärkte ergänzt den Marktcheck mit der inhaltliche Ausrichtung des Portfolios.

Marktlage

Nach dem Markteinbruch im April 2025 hat sich der Markt in den letzten Monaten wieder auf hohem Niveau stabilisiert. Das Marktwachstum mit ca. 1 % hat sich allerdings etwas abgeschwächt. Trotzdem bleibt der Trend seit Monaten sehr stabil aufwärts.

Portfolio

Das hohe Marktniveau und der stabile Aufwärtstrend bilden eine gute Basis für einen Investmarkt, in dem man mit einer geringen Cash-Reserve mittel- und langfristig investieren kann. Die ausgewogene Verteilung des Anlagevolumens auf alle 3 Zielregionen ist weiterhin intakt.

Marktguide

Der Marktkompass zeigt die Outperformer regional verteilt, d.h. es sind sowohl in Asien als auch in den USA und Europa gute Segmente zum Investieren in den Tops. Besonders Hang Seng sowie der Nikkei ragen mit der Entwicklung hervor.

Sektoral überraschen aktuell die Versorger mit ihrer positiven Entwicklung. Technologie, Finanzen und Kommunikation zählen aber weiterhin zu den Outperformern.

Trendguide

Im Quartalscheck zeigt sich erstmals nach Jahren eine positive Entwicklung im Greentech, wo die Aktien nach jahrelanger Abwärtsbewegung sehr günstig geworden sind und nun eine auffällige Gegenbewegung starten. Im Gegensatz dazu ist besonders Healthtech das negative Pondon. Alle anderen können im Allgemeinen eine positive Entwicklung vorweisen.

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Trading-Watch 23.5.2025

Die Tranalytix Trading-Watch ist eine wöchentliche Timing-Analyse, die sich besonders an Trader richtet, die ihr Timing für Setups und Exits marktorientiert optimieren möchten. Im Rahmen der Analyse des Timings wird besonders die aktuelle Marktphase des Gesamtmarkts sowie der Marktsektoren analysiert.

Marktradar

Nach der starken Marktkorrektur Anfang April läuft der Markt seit 6 Wochen mit positivem Momentum und befindet sich seit 3 Wochen in einem aktivem Aufwärtstrend. Die Trend- und Momentumwerte sind quasi auf dem Maximum, werden nun allerdings etwas schwächer. Der Tradepegel zeigt bereits die zweite Woche in Folge eine Abkühlung, die nun mit hoher Wahrscheinlichkeit zu einem Momentumbruch führen wird.

Marktwatch

Die Lage könnte nicht besser sein. Alle Indizes sind im Trend. Der anstehende Momentumbruch wird allerdings in den nächsten Wochen für alle Indizes zu einem echten Reality-Check, inwieweit die Kurssteigerungen der letzten Wochen tatsächlich nachhaltig waren.

Portfolio

Die aktuelle Marktlage bietet sicher keinen geeigneten Einstiegszeitpunkt an. Vielmehr sollten gut gelaufene Positionen verkauft werden, um eine vernünftige Cash-Quote für den nächsten Setup-Zeitpunkt zu haben.

Trading-Watch 11.4.2025

Die Tranalytix Trading-Watch ist eine wöchentliche Timing-Analyse, die sich besonders an Trader richtet, die ihr Timing für Setups und Exits marktorientiert optimieren möchten. Im Rahmen der Analyse des Timings wird besonders die aktuelle Marktphase des Gesamtmarkts sowie der Marktsektoren analysiert.

Marktradar

Der Markt befindet sich weiterhin in einer aktiven Korrektur. Die Trend- und Momentumwerte sind quasi auf dem Minimum und waren selten so schlecht wie zurzeit. Man muss schon sehr lange zurückschauen, um eine so negative Lage zu finden. Der Tradepegel zeigt zwar eine gewisse Erholung, aber es gibt aktuell keinen einzigen nachhaltigen Grund in dieser Marktphase zu kaufen. Nur der spekulative Trader findet zurzeit interessante Tradingchancen.

Marktwatch

Die Trendkorrektur hat sich im Vergleich zur Vorwoche nochmal verschärft und fast alle Segmente erreicht. Es sind mit Indien und Brasilien lediglich zwei der größten Underperformer aktuell noch im Trend, China und Hong Kong haben inzwischen ebenfalls einen Trendbruch erlitten.

Der Kernmarkt ist trotz der schlechten Marktstimmung aktuell sogar noch riskant, da die starke Volatilität die Indizes nach dem schnellen Rebound nach oben laufen ließ.

Portfolio

Die aktuelle Marktlage macht eine intensive Beobachtung und Screening der Aktien fast überflüssig. Solange der Markt weiterhin so instabil bleibt, verbieten sich neue Käufe, da mit einem nachhaltigen Anstieg nicht zu rechnen ist. Die einzige Möglichkeit besteht aktuell darin, die während der Korrektur am stärksten gefallenen Outperformer zu beobachten und evtl. als Tradingpositionen aufzubauen.

Trading-Watch 4.4.2025

Die Tranalytix Trading-Watch ist eine wöchentliche Timing-Analyse, die sich besonders an Trader richtet, die ihr Timing für Setups und Exits marktorientiert optimieren möchten. Im Rahmen der Analyse des Timings wird besonders die aktuelle Marktphase des Gesamtmarkts sowie der Marktsektoren analysiert.

Marktradar

Die Marktkorrektur läuft bereits die 4. Woche. Nach einer durch das zwischenzeitliche positive Momentum leicht gebremsten Korrektur, geht es nach dem Momentumbruch nun wieder deutlicher nach unten. Alle drei Merkmale (Trend, Momentum, Tradepegel) sind nah an ihren Minimum-Ständen. Ein rasanter Rebound nach oben ist nach diesem drastischen und inzwischen mehrwöchentlichen Kursverfall jederzeit möglich, aber er ist noch nicht erkennbar.

Marktwatch

Die Trendkorrektur hat nun beinahe alle Segmente erreicht. Lediglich die BRIC-Staaten können sich der Marktkorrektur aktuell noch entziehen und führen das regionale Ranking an. Sektoral gibt es keine positiven Ausreißer, die die Daten empfehlen.

Im Kernmarkt zeigen sich der Hang Seng als Leader, aber auch hier ist wegen der Markttrendkorrektur ein Neueinstieg aktuell nicht ratsam.

Portfolio

Für das Portfolio empfehlen die Daten aufgrund der Trendkorrektur im Markt die weitere Entwicklung vorerst abzuwarten und auf weitere Setups zu verzichten. Wegen der starken Korrektur ist nicht mit einem nachhaltigen Anstieg zu rechnen. Die einzige Möglichkeit besteht aktuell darin, einige Tradingpositionen aufzubauen und dabei zum richtigen Zeitpunkt auf die während der Korrektur am stärksten gefallenen Outperformer zu setzen.

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Marktcheck März 2025

Der Marktcheck richtet sich an alle, die ihr Geld in Aktien investieren. Geldanleger, Investoren und Trader erfahren hier, wie die aktuelle Marktlage ist, und können mit diesem Wissen das eigene Portfolio strategisch ausrichten.

Um die Marktlage zu bestimmen werden das aktuelle Marktniveau, der Trend, das Wachstum und das Risiko analysiert. Auf dieser Grundlage werden die wichtigsten Parameter für die Portfoliostrategie wie die Investitionsquote, der Anlagestil und die Risikostruktur festgelegt. Die Analyse der Zielmärkte ergänzt den Marktcheck mit der inhaltliche Ausrichtung des Portfolios.

Marktlage

Das Marktniveau stagniert auf hohem Niveau. Es zeichnet sich aber eine Top-Bildung ab, die auf eine Trendwende hindeutet. Nach über zwei Jahren Aufwärtsbewegung könnte sich nun der Trend in der nächsten Zeit drehen. Darauf deutet auch die längere Trendschwäche und die aktuelle Trendkorrektur hin, die das Niveau weiter drücken könnte. Das Marktwachstum konnte aber durch die überdurchschnittliche Entwicklung in Europa und Hongkong auf 2,08 % gesteigert werden.

Portfolio

Für das Portfolio bleibt die Cash-Reserve wegen der Trendkorrektur mit ca. 60 % relativ hoch, um beim nächsten Wendepunkt die Positionen wieder aufzustocken. Der Markt bleibt weiterhin ein Investmarkt. Die ausgewogene Verteilung des Anlagevolumens auf alle 3 Zielregionen ist weiterhin intakt.

Marktguide

Der Marktkompass zeigt einen Wechsel der Favoriten von Amerika zu Europa/China. Während es in den USA deutlich nach unten geht, erreichen DAX und Hang Seng neue langfristige Höchststände. Trotzdem bleiben die amerikanischen Märkte vorerst noch unter den Outperformern, auch wenn die Korrektur hier noch nicht zu Ende ist.

Sektoral ist zum ersten Mal seit 2 Jahren die Technologie aus den TOP3-Märkten verdrängt worden. Zu den besten Märkten zählen nun Finanzen, Kommunikation und Konsumgüter.

Trendguide

Im Quartalscheck zeigt die Analyse die digitale Infrastruktur als den neuen Favoriten, der auch bereits im letzten Quartal diese Rolle eingenommen hat. Das Cloud-Business mit Cloud-Rechenzentren sowie SaaS-Lösungen, ergänzt durch die Internettechnologie und Security werden durch die Datenanalyse empfohlen.

Ansonsten gibt es nicht viele Alternativen. Bei digitalen Produkten und in der virtuellen Welt kann noch selektiv zugegriffen werden. Die Abwärtsbewegung im Greentech scheint kein Ende zu finden. Auch die letzten Bastionen der Halbleiter-Titel sind zuletzt massiv gefallen. Ebenso im Health-Sektor gibt es aktuell noch wenig Hoffnung auf eine Trendumkehr.