Der Marktcheck richtet sich an alle, die ihr Geld in Aktien investieren. Geldanleger, Investoren und Trader erfahren hier, wie die aktuelle Marktlage ist, und können mit diesem Wissen das eigene Portfolio strategisch ausrichten.
Um die Marktlage zu bestimmen werden das aktuelle Marktniveau, der Trend, das Wachstum und das Risiko analysiert. Auf dieser Grundlage werden die wichtigsten Parameter für die Portfoliostrategie wie die Investitionsquote, der Anlagestil und die Risikostruktur festgelegt. Die Analyse der Zielmärkte ergänzt den Marktcheck mit der inhaltliche Ausrichtung des Portfolios. Die Ergebnisse der Analyse erlauben abschließend eine Markteinschätzung zum Marktniveau und zur Identifikation von Setup- bzw. Exit-Szenarien.
Aktuelle Marktlage
Das aktuelle TA Marktlage-Cockpit bringt im Marktlage-Dashboard alle hierfür wichtigen Instrumente übersichtlich zusammen.
Der weiterhin im langfristigen Abwärtstrend steckende Gesamtmarkt setzt seine erfolgreiche Turnaroundentwicklung fort und hat inzwischen 50% des Tunarounds absolviert. Der Gesamtmarkt hat aber an Dynamik nach oben verloren und hat im Vergleich zum Vormonat nachgegeben. Der dominierende Anlagestil bleibt weiterhin das kurzfristige Trading. Durch das stabile Marktniveau bleibt die Investitionsquote in längere Trends weiterhin bei 40% konstant. Die aktuelle Trendschwäche sorgt allerdings für ein schlechteres CRV. Daher empfehlen die Daten eine Cash-Quote von 60%.
Unter den TOP3-Märkten dominieren weiterhin mit dem EuroStoxx und dem Dax die europäischen Märkte. Dax, Eurostoxx und der Sensex bleiben als einzige Investmärkte die führenden Segmente. Unter den Kernmärkten ist der Dax daher zurzeit der Leader. Aktuell ziehen neben China die europäischen sowie die Technologie-Segmente den Gesamtmarkt nach oben während Australien und Brasilien den Gesamtmarkt nach unten drücken.
Alle zuletzt noch gut laufende Sektoren wie Energie, Finanzen und Industrie gehören aktuell zu den Absteigern. Finanzen hälts sich noch als Investmarkt, ist aber zurzeit gleichzeitig die stärkste Kraft nach unten. Zu den Zugpferden zählt neben den Nahrungsmitteln vor allem die Technologie als Aufsteiger. Kommunikation, Konsumgüter und Immobilien sind weiterhin im uninteressanten langfristigen Abwärtstrend.
Im Trendguide haben viele Trends durch die allgemeine Stabilisierung eine Erholung erlebt, die Turnarounds beginnen allerdings zu schwächeln. Auffallend schwach präsentieren sich zurzeit die Greentech-Aktien, weiterhin sehr fest dagegen die die Halbleiter-Welt.
Markteinschätzung
An der Markteinschätzung im Vergleich zum Vormonat hat sich nichts geändert. Der Markt befindet sich weiterhin in einem langfristigen Abwärtstrend also in einem Bärenmarkt. Die Turnaroundentwicklung hat zeitlich die Hälfte des Turnarounds hinter sich. Das Verhältnis von Marktrisiko und Marktniveau in der Buy & Sales Price Area ist ungünstig und signalisiert zu hohe Kurse und damit ein Verkaufskursniveau. Die zweite Hälfte des Turnarounds dürfte allerdings insgesamt langsamer und schwächer ausfallen. Die bisherige Konsolidierung um den GD200 sollte sich in den nächsten Wochen über dem GD200 stabilisieren, ansonsten würde der langfristige Abwärtstrend wieder die Dominanz übernehmen.
Fazit: Zurzeit dominieren weiterhin Verkaufskurse. Die anstehende schwächere Saisonzeit und der Eintritt in die zweite schwächere Hälfte des Turnarounds dürfte den Druck auf die Märkte erhöhen. Es gibt keinen Grund jetzt einzusteigen oder in der Breite nachzukaufen. Es bleibt jetzt abzuwarten, auf welchem Niveau die nächste Welle nach unten einen Boden findet und ob die entsprechenden mittel- und langfristigen Unterstützungen halten.