Der Marktcheck richtet sich an alle, die ihr Geld in Aktien investieren. Geldanleger, Investoren und Trader erfahren hier, wie die aktuelle Marktlage ist, und können mit diesem Wissen das eigene Portfolio strategisch ausrichten.
Um die Marktlage zu bestimmen werden das aktuelle Marktniveau, der Trend, das Wachstum und das Risiko analysiert. Auf dieser Grundlage werden die wichtigsten Parameter für die Portfoliostrategie wie die Investitionsquote, der Anlagestil und die Risikostruktur festgelegt. Die Analyse der Zielmärkte ergänzt den Marktcheck mit der inhaltliche Ausrichtung des Portfolios.
Marktlage
Das Marktniveau stagniert auf hohem Niveau. Es zeichnet sich aber eine Top-Bildung ab, die auf eine Trendwende hindeutet. Nach über zwei Jahren Aufwärtsbewegung könnte sich nun der Trend in der nächsten Zeit drehen. Darauf deutet auch die längere Trendschwäche und die aktuelle Trendkorrektur hin, die das Niveau weiter drücken könnte. Das Marktwachstum konnte aber durch die überdurchschnittliche Entwicklung in Europa und Hongkong auf 2,08 % gesteigert werden.
Portfolio
Für das Portfolio bleibt die Cash-Reserve wegen der Trendkorrektur mit ca. 60 % relativ hoch, um beim nächsten Wendepunkt die Positionen wieder aufzustocken. Der Markt bleibt weiterhin ein Investmarkt. Die ausgewogene Verteilung des Anlagevolumens auf alle 3 Zielregionen ist weiterhin intakt.
Marktguide
Der Marktkompass zeigt einen Wechsel der Favoriten von Amerika zu Europa/China. Während es in den USA deutlich nach unten geht, erreichen DAX und Hang Seng neue langfristige Höchststände. Trotzdem bleiben die amerikanischen Märkte vorerst noch unter den Outperformern, auch wenn die Korrektur hier noch nicht zu Ende ist.
Sektoral ist zum ersten Mal seit 2 Jahren die Technologie aus den TOP3-Märkten verdrängt worden. Zu den besten Märkten zählen nun Finanzen, Kommunikation und Konsumgüter.
Trendguide
Im Quartalscheck zeigt die Analyse die digitale Infrastruktur als den neuen Favoriten, der auch bereits im letzten Quartal diese Rolle eingenommen hat. Das Cloud-Business mit Cloud-Rechenzentren sowie SaaS-Lösungen, ergänzt durch die Internettechnologie und Security werden durch die Datenanalyse empfohlen.
Ansonsten gibt es nicht viele Alternativen. Bei digitalen Produkten und in der virtuellen Welt kann noch selektiv zugegriffen werden. Die Abwärtsbewegung im Greentech scheint kein Ende zu finden. Auch die letzten Bastionen der Halbleiter-Titel sind zuletzt massiv gefallen. Ebenso im Health-Sektor gibt es aktuell noch wenig Hoffnung auf eine Trendumkehr.