Der Marktcheck richtet sich an alle, die ihr Geld in Aktien investieren. Geldanleger, Investoren und Trader erfahren hier, wie die aktuelle Marktlage ist, und können mit diesem Wissen das eigene Portfolio strategisch ausrichten.
Um die Marktlage zu bestimmen werden das aktuelle Marktniveau, der Trend, das Wachstum und das Risiko analysiert. Auf dieser Grundlage werden die wichtigsten Parameter für die Portfoliostrategie wie die Investitionsquote, der Anlagestil und die Risikostruktur festgelegt. Die Analyse der Zielmärkte sorgt zusätzlich zu den Kernparametern für die inhaltliche Ausrichtung des Portfolios.
Aktuelle Marktlage
Das aktuelle TA Marktlage-Cockpit bringt im Marktlage-Dashboard alle hierfür wichtigen Instrumente übersichtlich zusammen.
Der weiterhin im langfristigen Abwärtstrend steckende Gesamtmarkt setzt seine erfolgreiche Turnaroundentwicklung fort. Der dominierende Anlagestil bleibt weiterhin das kurzfristige Trading. Durch das stabile Marktniveau bleibt die Investitionsquote in längere Trends weiterhin bei 40% konstant. Die aktuelle Trendschwäche, die sich in einzelnen Märkten bereits als Trendbrüche zeigt, sorgt allerdings für ein schlechteres CRV. Daher empfehlen die Daten eine Erhöhung der Cash-Quote auf 60%.
Unter den TOP3-Märkten konnten nun mit dem EuroStoxx und dem Dax die europäischen Märkte den SENSEX vom TOP1 verdrängen. Unter den Kernmärkten ist der Dax daher zurzeit der Leader. Europa bleibt auf der Vorzugsseite.
Sektoral bleibt als Investmarkt Energie ganz oben auf der Prioliste. Gesundheit und Nahrungsmittel wurden nach ihrer Schwächephase durch Finanzen und Industrie abgelöst.
Im Trendguide haben viele Trends durch die allgemeine Stabilisierung eine Erholung erlebt und mit Turnarounds begonnen. Eine überdurchschnittlich positive Entwicklung ist in der Halbleiter-Welt zu beobachten. Hier ragen die Foundries, Equipment-Lieferanten und die Sensorik-Anbieter hervor.
Markteinschätzung
An der Markteinschätzung im Vergleich zum Vormonat hat sich nichts geändert. Der Markt befindet sich weiterhin in einem langfristigen Abwärtstrend also in einem Bärenmarkt. Für die immernoch recht frühe Phase der Turnaroundentwicklung ist das Kursniveau zurzeit aber immer noch recht hoch. Bei den Turnaroundmärkten sind Kurse weit oberhalb vom GD200 klare Verkaufskurse. Bei normaler Turnaroundentwicklung müssten die Kurse in den nächsten Monaten um den GD200 konsolidieren. Anschließend wird sich zeigen, ob die Turnaroundbewegung sich dann nach oben fortsetzt oder der langfristige Abwärtstrend wieder die Dominanz übernimmt.
Fazit: Zurzeit dominieren Verkaufskurse. Es gibt keinen Grund jetzt einzusteigen oder in der Breite nachzukaufen. Eine Konsolidierung rund um den GD200 ist für die nächsten Wochen sehr wahrscheinlich. Faire Kurse sind zurzeit beim GD200 zu finden. Kaufkurse ergeben sich erst unter dem GD200, solange die entsprechenden mittel- und langfristigen Unterstützungen halten.