Thomas Klimmek

Trading-Time 26.10.2022: Nasdaq100

TRADING-TIME wurde entwickelt, um auf Basis der aktuellen Marktlage die aktuelle Trendphase im Detail zu analysieren. Kern dieser Analyse ist das Kursverhalten an Widerständen und Unterstützungen, welches eine kurzfristige Prognose erlaubt.

Nasdaq100 befindet sich bereits seit Monaten in einem Tradingmarkt auf dem untersten Marktniveau. Es liegt ein Abwärtstrend vor in der Phase einer gebremsten Korrektur.

Der Index hat am 15.10.2022 seinen Tiefpunkt bei 10478 gefunden und konnte inzwischen durch das nachhaltige Überwinden der Rangeobergrenze bei 11000 einen wichtigen Widerstand brechen. Die daraus hervorgegangene Unterstützung bei 11000 muss nun unbedingt verteidigt werden, damit es weiter nach oben gehen kann. Dies ist gleichzeitig ein Signal, wieder stärker in den Markt zu investieren und auf eine Bärenmarktrally zu setzen. Das positive Momentum hilft dem Markt und schafft eine gute Chance, dass durch das Überwinden des nächsten Widerstands (T19-Max, RangeOben) sich ein Trend ausbilden könnte.

Prognose: Solange das Momentum positiv bleibt und die Unterstützung bei 11200 (BBM) und 11000 (RU) hält, gehe ich davon aus, dass es dem Markt gelingt ein neues T19-MAX zu erreichen und damit den T19-Aufwärtstrend auszubilden.

Tradingradar 12.10.2022

Seit 2 Monaten sind die Märkte auf dem Weg nach unten. In dieser Zeit hat die Nasdaq zum 12.10.2022 fast 22 % verloren.

Viel schlimmer hat es vor allem ehemalige TOP-Nasdaq-Werte getroffen.

Die folgende Übersicht zeigt den Verlust der letzten 2 Monate von Technologie-Titeln, die vor wenigen Monaten noch zu TOP-Nasdaq-Aktien gezählt haben:

Aktie	Chartklasse	Trend	Klasse	Performance	Verlust
AMD	Trading	Downer	Low	Under	45%
Docusign	Trading	Downer	Low	Under	41%
Nvidia	Trading	Downer	Low	Under	40%
Lam	Trading	Downer	Low	Under	39%
Zoom	Trading	Downer	Low	Under	37%

Die rekordverdächtigen Verluste zeigen sich auch in den Abständen zum GD200:

Aktie	Chartklasse	Trend	Klasse	Performance	Abstand GD200
Docusign	Trading	Downer	Low	Under	-47%
Nvidia	Trading	Downer	Low	Under	-42%
AMD	Trading	Downer	Low	Under	-41%
Align Technology	Trading	Downer	Low	Under	-41%
Charter Communication	Trading	Downer	Low	Under	-38%

Weder der Markt noch der Trend deuten zurzeit auf eine Wende hin, aber rein unter CRV-Gesichtspunkten sind diese Abschläge ein Kauf wert.

Ich habe daher für mein Wikifolio meine Cash-Quote deutlich abgebaut und einige dieser Werte aufgenommen: https://www.wikifolio.com/de/de/w/wftlab0001

Tradingradar 20.9.2022

Das Tradingradar hat die Aufgabe aktuelle Chancen und Risiken in Märkten und Aktien aufzuzeigen.

Warum ist der Nasdaq-Index zurzeit so schwach und wie geht es weiter?

Dazu ist ein Blick auf die BIG10% des Nasdaq-Index notwendig, also die gemäß Marktkapitalisierung 10 größten Unternehmen des Index.

Die einzige Aktie der BIG10%, die sich noch im langfristigen Aufwärtstrend befindet und damit investierbar bleibt, ist das größte Tech-US-Unternehmen Apple.

Aber auch diese Aktie zählt zurzeit zu den Underperformern. Lediglich die mitttelgroßen BIG10%-Aktien Tesla, JD.com und Pinduoduo zählen zu den Outperformern und ziehen den Nasdaq nach oben.

Im Einzelnen liegt aktuell folgende MST19-Klassifizierung vor:

Größe	Aktie	Klasse	Trend	Performance
1	Apple	Invest	Crasher	Underperfomer
2	Alphabet	Trading	Downer	Underperfomer
3	Microsoft	Trading	Downer	Underperfomer
4	Amazon	Trading	Downer	Underperfomer
5	Tesla	Trading	Turnarounder	Outperformer
6	JD.com	Trading	Downer	Outperformer
7	Pinduoduo	Trading	Turnarounder	Outperformer
8	Netease	Trading	Downer	Underperfomer
9	Meta	Trading	Downer	Underperfomer
10	Nvidia	Trading	Downer	Underperfomer

Solange die meisten BIG10%-Aktien den Markt underperformen, wird auch der Index keine Chance haben, sich zu stabilisieren und einen Turnaround zu initiieren. Dazu müsste eine große Anzahl von kleineren Werten diesen Weg einschlagen, aber auch dafür gibt es keine Anzeichen. Temporäre Bärenmarktrallys sind immer wieder mal möglich, aber man sollte dabei nie vergessen, dass der Markt sich nicht in einem Crash sondern inzwischen in einem langfristigen Abwärtstrend befindet. Der vor einigen Wochen von einigen Experten bereits ausgerufene neue Bullenmarkt hat daher nur eine Chance nach einer langfristigen Stabilisierung und nicht durch eine kurze schnelle Aufwärtsbewegung.

Tradingradar 17.7.2022

Das Tradingradar hat die Aufgabe aktuelle Chancen und Risiken in Märkten und Aktien aufzuzeigen.

Die aktuelle Bärenmarktrally, angeführt von der US-Technology, hat nun auch den Gesamtmarkt erreicht. In vielen Bereichen handelt es sich weiterhin um eine bedeutungslose Momentumrally, aber die Anzahl der Aktien, die daraus bereits eine trendrelevante Rally entwickelt haben, steigt. Dies hat auch zur Folge, dass auch der Gesamtmarkt sich stabilisiert und besonders die (US-) Technologie eine gute Chance hat auf eine Trendrally hat.

Einige meiner Depotwerte konnten daher bereits eine maßgebliche Hochstufung gemäß MST19ARM-Klassifikation erreichen und gehören daher zu meinen aktuellen Favoriten:

Aktie	Segment	Chartklasse	Trendklasse
Jinkosolar	Solar	Trendaktie	Leader
Palo Alto	Cybersecurity	Trendaktie	Follower
Qualys	Cybersecurity	Trendaktie	Follower
Tenable	Cybersecurity	Trendaktie	Follower
Trip.com	US-China	Turnaroundaktie	Follower

Marktcheck Juli 2022

Der Marktcheck hat das Ziel, die Gesamtmarktlage faktenbasiert, kompakt und verständlich darzustellen, um daraus eine Strategie und Prognose abzuleiten.

Marktlage

Das Marktniveau setzt seine negative Entwicklung fort.

Auch in der Portfoliostrategie wirkt sich die fortschreitende Verschlechterung auf eine weitere Erhöhung der Cash-Quote auf ca. 75 % und eine weitere Verstärkung der kurzfristigen Tradingaktivitäten zu Lasten der mittel- und langfristigen Investments.

Allerdings zeigt sich zurzeit eine Bevorzugung von China gegenüber USA und Europa in der Portfolioausrichtung.

In der aktuellen Marktphase ist weiterhin Zurückhaltung angebracht, da auf diesem Marktniveau und der aktuellen Trendlage nahezu alles aggressiv verkauft wird. Deswegen ist es weiterhin sinnvoll, eine gewisse Trend-Stabilisierung abzuwarten.

Prognose

Kurzfristig (Trend): DOWN

Mittelfristig (Chartklasse): DOWN

Langfristig (Wachstum): DOWN

Marktcheck Juni 2022

Der Marktcheck hat das Ziel, die Gesamtmarktlage faktenbasiert, kompakt und verständlich darzustellen, um daraus eine Strategie und Prognose abzuleiten.

Marktlage

Das Marktniveau sinkt weiterhin und nähert sich der untersten Stufe. Seit November 2020 ist der Gesamtmarkt zum ersten Mal fallend. Der fallende Trend deutet auf eine Fortsetzung der negativen Entwicklung hin.

Für das Portfolio bedeutet die fortschreitende Verschlechterung eine weitere Erhöhung der Cash-Quote auf ca. 60 % und eine weitere Verstärkung der kurzfristigen Tradingaktivitäten zu Lasten der mittel- und langfristigen Investments.

In der aktuellen Marktphase ist selbst das Traden mit den am höchsten klassifizierten Aktien sehr riskant, da auf diesem Marktniveau und der aktuellen Trendlage nahezu alles aggressiv verkauft wird. Deswegen ist es sinnvoll, eine gewisse Trend-Stabilisierung abzuwarten.

Prognose

Kurzfristig (Trend): DOWN

Mittelfristig (Chartklasse): DOWN

Langfristig (Wachstum): DOWN

Marktcheck Mai 2022

Der Marktcheck hat das Ziel, die Gesamtmarktlage faktenbasiert, kompakt und verständlich darzustellen, um daraus eine Prognose und Strategie abzuleiten.

Die Entwicklung des Gesamtmarktes zeigt unter großen Trend-Schwankungen weiter nach unten. Aus Sicht des Wachstums und des Risikos sind wir am Null-Punkt angekommen. Die Marktbewertung ist daher neutral. Das verhindert zwar keine weitere Abwertung, würde aber nach einem erfolgreichen Turnaround die Chancen erhöhen.

Prognose

Kurzfristig (Trend): DOWN

Mittelfristig (Chartklasse): DOWN

Langfristig (Wachstum): SEITWÄRTS

Aussichten

Es gibt zurzeit keine Segmente, die auf eine Umkehr der aktuell negativen Entwicklung deuten könnten. Daher bleiben die Aussichten wie schon im Vormonat trist.

Marktcheck April 2022

Der Marktcheck hat das Ziel, die Gesamtmarktlage faktenbasiert, kompakt und verständlich darzustellen, um daraus eine Prognose und Strategie abzuleiten.

Die Lage im Gesamtmarkt verschlechterte sich auch im letzten Monat weiter. Das Gesamtmarktwachstum sowie die Chartklassifikation erreichen neue Tiefstände seit November 2020. Während der aktuellen Bärenmarktrally konnte sich immerhin kurzfristig ein steigender T19-Trend bilden, der aber zurzeit noch keinen nachhaltigen Einfluss auf die mittelfristige Situation entwickeln kann.

Auch der Blick in die nächste Ebene der regionalen Märkte zeigt wenig Hoffnung auf eine beginnende nachhaltige Trendwende. Relativ bessere Märkte (Rank 1-5) wären zwar zu bevorzugen, aber auch diese sind in der Chartklasse 5-6 absolut sehr instabil. Lediglich der kanadische Index kann überzeugen.

Prognose

Die kurzfristige Stabilisierung in Form eines T19-Trends in meinen Kernmärkten kann der Beginn einer mittelfristigen Stabilisierung sein. Welchen Einfluss dieser T19-Trend haben wird, hängt von der Dauer des Trends ab und wie sich die einzelnen Märkte bei Widerständen und Unterstützungen verhalten werden. In der aktuellen Situation wird ohnehin eine lange Stabilisierung notwendig sein, die sicher von mehreren Rückschlägen geprägt sein wird, daher gibt es keinen Grund steigenden Kursen hinterherzulaufen.

Aussichten

Die allgemeine Perspektive bleibt weiter negativ. Bei allen positiven Zwischenentwicklungen sollte man weiterhin nicht vergessen, dass die Situation im Gesamtmarkt besonders mittelfristig recht negativ ist. Daher ist weiterhin eine laufende Risikoanpassung notwendig. Dazu empfehlen sich in diesem Trading-Markt Käufe in schwachen Phasen und Verkäufe in temporären Hochpunkten.

Marktcheck März 2022

Der Marktcheck hat das Ziel, die Gesamtmarktlage faktenbasiert, kompakt und verständlich darzustellen, um daraus eine Prognose und Strategie abzuleiten.

Marktlage

Das Gesamtmarktwachstum nimmt weiter ab und ist inzwischen nur noch ganz leicht positiv. Der Markttrend ist fast auf dem tiefsten Stand angekommen. Die Chartklassse erreicht mit der Klasse 5 den tiefsten Stand seit November 2020. Das Marktrisiko wurde in den letzten Monat fast vollständig abgebaut. Wir befinden uns daher nun in einem neutralen CRV.

Prognose

Die Daten für das Prognosemodell geben keine Hoffnung für eine Wende. Während die deutschen Indizes nun auch langfristig eine negative Prognose erhalten, besteht in den USA noch die Möglichkeit, bei einer einsetzenden kurzfristigen Reboundbewegung ein Aufhalten der langfristigen Abwärtsbewegung. Kurz- und mittelfristig liegt nun aber in all meinen Kernmärkten eine negative Prognose vor. Solange dies so ist, muss davon ausgegangen werden, dass sich dadurch auch langfristig die Lage weiter verschlechtern wird.

Aussichten

Der aktuell starken Korrektur wird demnächst sicher eine kurze Bärenmarktrally folgen. Diese werde ich nutzen, um weiter die Cashquote zu erhöhen. Die recht starke Bewegung nach unten macht nämlich eine schnelle nachhaltige Erholung sehr unwahrscheinlich bis fast unmöglich. Ich gehe von einer langfristigen und nachhaltigen Abwärtsbewegung im Gesamtmarkt aus, in der eine Rendite nur durch kurzfristige Engagements erzielt werden kann.

TradingRadar 20.2.2022: Marktrisiko

Der TradingRadar ist ein Timing-Instrument und hat das Ziel, die kurzfristige Marktentwicklung zu visualisieren, um das grundlegende Timing für Setups und Exits zu bestimmen.

Das starke Momentum der Vorwoche machte Hoffnung auf einen längeren Rebound und eine stärkere Erholung der Trends. Dies wurde nun durch einen breiten Momentumbruch gestoppt. Der Trend liegt am Boden, das Momentum schwächelt zusehends und auch der Tradepegel deutet auf einen neuen Markttiefpunkt hin.

Die Prognosen zeigen inzwischen auch mittel- und langfristig kein positives Bild mehr.

Zyklisch gesehen läuft der Markt zum Monatsende auf einen zyklischen Tiefpunkt hin. Gleichzeitig dominiert ein negativer T19-Trend. Durch den Momentumbruch in den letzten Tagen ergibt sich nun mindestens bis zum Monatsende ein sehr hohes Marktrisiko.

Dieses negative Bild wird auch durch den Blick in die Charttechnik untermauert. Sowohl im Dax als auch im Nasdaq100 wird das nahende Todeskreuz (GD38/GD200) für weiteren Abwärtsdruck sorgen. Besonders im Nasdaq weisen zahlreiche wichtige Aktien ähnliche Chartkonstellationen auf.

Sollte nicht noch etwas völlig Überraschendes Positives passieren, ist die Wahrscheinlichkeit hoch, dass die Indizes deutlich nachgeben werden. In dem Fall würden in der nächsten Zeit die Nasda100 13000 und der DAX 14000 ansteuern.

Ich habe in meinem Risikomanagement daher das Risiko deutlich reduziert und eine höhere Cashquote aufgebaut.